完善金融机构退出机制 为深化金改铺平道路

　　《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》提出，建立存款保险制度，完善金融机构市场化退出机制，这意味着顶层设计更加注重加强金融基础设施建设，以期为金融市场安全高效运行和整体稳定提供良好的条件，也为深化金融改革铺平了道路。

　　金融机构市场化退出机制是金融市场化改革的重点，也是金融市场化改革的最大难点。近10年来，中国银行业金融机构实现了历史性转变，公司治理机制不断健全，经营效率和竞争实力显著提升。但随着利率市场化改革的深化、新兴金融业态层出不穷、金融竞争日益激烈，银行业主要依赖存贷利差的盈利模式面临严峻挑战，同质化经营局面亟待改变，银行业面临着愈发明显的分化与整合。

　　完善金融机构市场化退出机制，应解决国家信用担保向市场信用担保转变的问题，避免过多行政干预，使金融机构退出机制的运行符合市场规律。这意味着要建立与社会主义市场经济体制相适应的金融体制，让市场机制在金融资源的配置中发挥决定性作用；让资金价格决定于市场资金供求，调节市场资金供求，在金融资源的配置中发挥杠杆作用；让经济与市场手段在金融宏观调控中发挥主导作用；让金融机构真正实现自主经营、自负盈亏、自担风险、自我发展，真正按照商业化、市场化原则经营，并在公平公正的竞争中实现优胜劣汰。

　　完善金融机构市场化退出机制，要求从金融机构的准入和退出方面，加快形成公平的市场竞争秩序，改变金融资源配置局部扭曲的状态。目前我国在金融机构退出层面上没有明确规则，出现了金融机构经营失败而不倒、发生危机而不死、最后要由中央银行和各级财政实施救助的道德风险问题，这无疑会降低市场资源的有效性，进而使资源配置产生扭曲。

　　完善金融机构市场化退出机制，要求既让高风险或出现危机的金融机构及时顺畅退出市场，真正实现公平竞争、优胜劣汰，最大程度地强化市场纪律约束；同时又要最大程度地保护存款人和纳税人的权益，保持金融业务与服务的连续性，有效隔离退出机构的风险传染，防止发生金融挤兑现象和金融系统性风险，确保金融稳定。

　　随着金融改革的深入以及金融市场化的稳步推进，构建完善金融机构退出机制的时机和条件已经逐步成熟，明确路径选择是构建银行业市场退出机制的关键。要通过明确金融机构经营失败时的退出规则，包括风险补偿和分担机制，加强对存款人的保护，有效防止银行挤兑。同时进一步厘清政府和市场边界，加强市场约束，防范道德风险，从根本上防止金融体系风险的累积。

　　在市场准入扩大、竞争加剧以及利率市场化过程中，需要尽快确立存款保险制度，在保护储户利益最大化的前提下制定明确的金融机构退出机制，从而将风险有效隔离。当前要加快建立功能完善、权责统一、运作有效的存款保险制度，促进形成市场化的金融风险防范和处置机制，并要从我国金融业发展实际出发，合理借鉴国际经验，积极建立存款保险制度。如此，既有利于保护公众存款的安全，维护公众对银行体系的信心，防止发生银行存款挤兑风潮，同时也有利于完善金融机构退出机制，在维护金融安全稳定的同时，使危机金融机构及时稳妥退出市场，提高整体上的金融业效率。

　　在完善金融机构市场化退出机制中，要建立和完善危机金融机构的有序破产清算机制。借鉴历史的经验教训，对危机金融机构的处置，应当尽可能少用停业整顿和下令关闭等行政性的手段与方式，而应更多地运用市场和法律的手段，如依法进入破产清算程序，以降低危机金融机构处置的经济、政治及社会成本。

　　在完善金融机构市场退出机制中，要建立金融机构危机预警机制和评价体系，结合我国金融机构经营特点，借鉴国际经验，构建我国金融机构的危机预警评价体系，确保金融监管部门可以从银行的资本充足率、资产质量、管理能力、盈利能力、流动性、市场风险等方面来综合对银行进行考察，得出银行风险的综合指数和相应的风险等级，最后根据预警值给出银行相应的风险水平，使监管部门、银行管理层和相关利益主体能够共同采取正确的处理措施。