国债期货合约全线上涨 资金面决定反弹持续性

　　由于资金持续宽裕、现券市场回暖，周三国债期货市场继续反弹，三合约悉数收高。市场人士指出，后续期债反弹的持续性取决于资金面走向。

　　昨日期债主力合约TF1403高开高走，收报91.696元，涨0.33%；全天成交2670手，与前一日相比变化不大；持仓则减少106手至3613手。次近月合约TF1406收报92.202元，涨0.25%，成交111手，持仓减少9手至333手；TF1409合约全天成交9手，持仓增加3手至39手，收报92.496元，涨0.21%。

　　本周以来，资金面持续超预期宽松，叠加严管“影子银行”的政策传闻刺激，推动债券市场逐渐走出一波反弹行情。周三，银行间市场上，国债期货CTD券130008最新成交在4.69%，下行约5基点。

　　债券市场人士指出，当前期债紧跟现券波动，现券回暖的持续性决定了期债反弹的持续性。目前看，现券市场运行由流动性主导，由于年初机构备付率较高，流动性暂时较为充裕，但后续春节效应、财税清缴及新股发行，使得货币市场流动性存在很大不确定性。期债反弹势头能否延续还需观察。(张勤峰)