元宵节余额宝用户专享理财产品是款保险产品

　　在马年上班的第二天，支付宝官网显示，名为“余额宝用户专享权益2期”的一款产品上线，产品打出了“一年期预期收益率7%，保本保底”的口号，采用“预约——抢购”的模式。从2月8日上午10时起开放预约，2月14日元宵节上午10时起抢购。7%高收益能否兑现？投资者还应注意哪些问题？

　　是款保险产品 非“余额宝二代”、“定期宝”

　　据了解，支付宝此次推出的余“额宝用户专享权益2期”，为一年期保险理财产品(万能险)，预期年化收益率为7%，合作方为珠江人寿除能锁定长达一年的收益期外，还能保本保底，但仅限余额宝用户购买。按照活动规则，余额宝用户在预约成功之后，每个用户仅限购2000份，每份为1000元，即单个投资者的参与上限为200万元人民币。

　　万能险是介于分红险与投连险间的一种投资型保险。所缴保费分成两部分，一部分用于保险保障，另一部分用于投资账户。保障和投资额度的设置主动权在投保人，可根据不同需求进行调节；账户资金由保险公司代为投资理财，投资收益上不封顶、下设最低保障利率。

　　这款产品是不是外界所认为的“余额宝二代、定期宝”？支付宝内部人士告诉中国经济网记者，余额宝面向的是此前没怎么接触过理财的用户，随着他们对理财需求的深入，一些人会愿意损失一定的流动性去换取更高的收益，元宵节开放购买的这款余额宝用户专享的理财产品就是我们满足用户这些需求的一次小尝试。但真正的余额宝的兄弟产品还在后面。

　　产品年收益率7%能否兑现

　　在当前万能险产品平均结算年利率为4%的背景下，预期一年7%收益率能兑现吗？有专家分析：一方面，目前万能险产品公布的结算收益率并不是所交全部保费的收益率，而是扣除保障费用、手续费后进入个人投资账户资金部分的收益率。另一方面，万能险虽有保底收益(普遍在1.7%到2.5%)，但保底之上的收益并不确定，未来能否持续还是个未知数。

　　数据显示，2013年险资的投资收益率只有5.04%，而这已经是4年来最好水平。此外，从目前公布的万能险结算利率来看，大型险企如平安和中国人寿公布的2014年1月的万能险结算利率也不过4%。一名总部在广东的券商保险业分析师坦承，7%的收益率其实很难做到。

　　中国经济网记者登录预约页面发现，支付宝在大肆宣传7%收益率的同时，对“保本保底”同样进行了修改，从此前的不解释，到现在的改为在页面最下方有了新的解释——“指保投资本金安全，保最低2.5%年化收益率”。也许支付宝是在拿7%的高收益来“忽悠”客户的加入，拿“保最低2.5%年化收益率”为自己免责做铺垫。

　　提醒投资者：需重视三重风险

　　业内人士提醒投资者，真实收益可能低于预期、产品透明度不高、流动性较差这三重风险需要引起足够重视。

　　包括货币基金在内的公募基金发售一般都会发布招募说明书、发售公告、基金合同和托管协议等，投资者可以对产品有详细的了解。然而目前从支付宝官网和珠江人寿官网却查不到余额宝二代产品的具体信息，投资者并不能获得产品的完整信息。“这一新产品与此前的货币基金相比，信息透明度较差。”业内人士指出。

　　中国经济网记者登录预约页面，发现页面过于突出“马上预约7%”、“抢购攻略”的内容。对于该款理财产品本身的说明并未详细介绍。因此，在微淘动态中，有网友回复，只是高喊“7%”，好多的东西没说呀！有没有手续费？变现方不方便？这些钱投放到哪里....。。“我看还是算了吧！谁知道这陷阱有多深？”

　　由于该款产品定期投资，不能随时支取，如果一定要支取要扣一定的手续费。有网友指出，“为了去抢7%的预期收益，要等上一年，不值！还不如把钱直接放入余额宝”。还有网友指出，预期7%收益，不是保底7%收益。如果是定期一年，收益保证只有2.5%，还不如做活期。华青剑