互联网金融横空出世：“宝宝”们的力量和隐忧

　　在互联网金融的大风口上，大象也在飞。一个阿里巴巴入股的传闻，让中信银行连着仨涨停直到辟谣；“余额宝二代”6分钟售罄8.8亿元，人们好像根本就不在乎它其实是一款保险产品。

　　风力正强劲，不过风向有些飘移。“宝宝们”动辄跑赢银行存款十几倍，欢乐地拉走躺在活期存折上的最后一分钱；迅速长大的“宝宝”们也迅速迎来质疑，对网络安全和高收益的担忧与日俱增。

　　有人认为“宝宝们”的使命已然结束，有人则说这才是开始。2014年，互联网金融的大风会往哪个方向吹？

　　新战士仍在涌入

　　新战士还在涌入。1月15日，苏宁云商与广发、汇添富基金合作推出的“零钱宝”正式上线；2月14日，腾讯与银河基金合作的挂钩股票型指数基金的“定投宝”，与支付宝推出的对接保险产品的“余额宝用户专享理财”在同一天推出，一场正面冲突在2014年的情人节爆发了。

　　“余额宝专享版”虽然因其“保险产品”的身份被诸多业内人士质疑，但依然创造了6分钟售罄8.8亿元额度的神话。一个不能忽略的事实是，互联网公司的触角已经延伸到了货币基金以外的领域。

　　除了已经出世的大宝小宝，腾讯微信理财通与汇添富、易方达、广发合作的具体产品也即将落地，不过“一对多”的理财通的资金分配问题将成为焦点。阿里“定期宝”的合作方虽然目前还在保密期，但一份包括南方、易方达等基金公司的长名单已经在坊间流传。刚刚推出“白条”业务的京东，早在去年年底就直言要推出自己的“宝”，鹏华基金、嘉实基金或将成为京东版类余额宝产品的合作对象。

　　大胆改革的股份制银行的互联网思维也越来越活跃。民生直销银行网站与汇添富基金、民生加银基金合作的如意宝已进入最后内测阶段，或于近日上线。就连银联也坐不住了，即将上线的“企业版余额宝”将与易方达基金，服务银联中小企业商户的现金管理业务。

　　一度被互联网企业抢了“饭碗”的运营商也没闲着，中国电信与嘉实基金、中国联通与工银瑞信基金、中国移动与汇添富基金都在商讨合作。

　　诱惑跟问题一同喧哗

　　2013年的“钱紧”和利率市场化，让货币基金掌握了天时和地利，互联网公司的“宝宝军团”借机横空出世，并迅速赢得无数“小白”的芳心。进入2014年，竞争更加激烈的“宝宝军团”的口号喊得更响亮、收益馅饼画的也更大，投资者热情空前高涨，站在风口里的互联网金融，将给我们带来一场全民投资的狂欢，还是危险暗涌的暴露？

　　银河证券中国基金业绩报告显示，截至2013年12月27日，近90家货币市场A类基金7日年化收益率最低1.43%，最高达到7.44%，但把时间拉长至一年，其平均净值增长率仅为3.81%，并非“高得惊人”。而目前，央行规定一年期存款基准利率为3.0%，银行可以自主提至1.1倍，即3.3%。随着银行存款利率市场化大潮的开启，“宝宝军团”能否继续赢得市场喝彩？

　　就连明星产品“余额宝”也有许多问题待解决，余额宝的基金经理王登峰做好资金流入放缓的准备了吗？随取随用的T+0固然便捷，阿里巴巴为此耗费的垫资成本也将是天文数字。“微信红包”在春节被疯狂的抢红包人挤瘫，腾讯其实明白，这一“故障”的背后是亟须提升技术能力。而对于那些还未跨过安全这道心理门槛的专业级投资者们，“宝宝军团”是否只会是他们存个打车钱的快捷支付小工具？

　　金融生态链已然生变

　　无论如何，以“宝宝军团”为代表的互联网金融行业已经对银行产生了影响，金融生态链正在悄然生变。

　　“原来我一通知理财产品信息，就会有一群忠实用户抢着买，现在这些客户却开始犹豫了。”一位股份制银行理财经理向北京晨报记者感叹道，曾经一条短信可以赢得70%到80%的用户购买，如今比例已经下降到60%左右，客户们在犹豫是否还是“余额宝”更划算。北京晨报记者调查发现，除了银行理财产品流失了客户外，一些银行的小额存款也相应减少了20%左右。

　　银行似乎已经意识到了互联网的威力，也似乎在懵懵懂懂之间被互联网牵了鼻子。从数据来看，也的确如此。据公开报道，1月份的前20天，工农中建四大行的存款规模流失高达7000亿元。有分析认为，这些存款流向的一个重要渠道，就是互联网上高息的新兴理财。无疑，“宝宝们”正在竭尽全力抢夺银行46万亿存款。

　　银行已经被“宝宝们”逼到十字路口。如果反抗，戴着监管镣铐的银行业面临的将是一场不平等的战争；不反抗呢？虽然短期内银行业霸主地位依旧存在，但沉默中死亡的结局或许并发非痴人说梦。

　　有人说，这是互联网与传统金融行业真正角逐的开始；也有人说，巨兽已醒，互联网金融的使命也就此结束。不过，就像曾几何时让所有工科男梦寐以求的北电、朗讯、摩托罗拉、爱立信等如今都纷纷灰飞烟灭一样，起义、投诚、被俘的差异，所有人都是理解的。