买楼买酒庄 亿万富豪规避投资风险(3)

　　担忧

　　财富传承和保障

　　“真正的富豪不操心怎么挣钱，不费心怎么花钱，而是担心财富的保障和传承。”中宏人寿保险公司副总裁兼首席执行官姚兵在接受《国际金融报》记者采访时指出，“具体而言，相较于创造更多财富，他们更关心高品质的生活和子女的教育。”

　　中德安联聘请国际知名的调研公司艾德惠研公司发布的《中国富裕人士财富报告》指出，超过一半的高净值人群表现出对“财富向下一代传递”的高度关注，有59%的被访者表示已经采取了措施，另有50%表示将在未来1－2年内采取措施。

　　“值得注意的是，超高净值人士由于财富分布更为复杂、分散，对系统风险的抵御能力更强，对金融市场波动带来的风险的担忧略低；但他们认为个人和家庭风险具有一定的不可预见性，因此，对婚姻和个人健康风险的关注度相对更为突出。”姚兵告诉记者。

　　针对财富传承，高净值人群主要通过家族信托、跨境资产配置等财富保障和风险分散的金融手段进行操作。尤其是，家庭信托作为对家族财富进行长期规划和风险隔离的金融工具，受到越来越多的高净值人士的关注。

　　根据招商银行的调查，从产品需求角度看，家族信托位于首位，在超高净值人群中，家族信托的需求更加旺盛，提及率超过50%，并有超过15%的受访超高净值人群已经开始尝试接触家族信托。

　　其实，家族信托在境外有着悠久的历史，几乎每个名门望族背后都有一个设计复杂的家族信托，远至美国的石油大亨洛克菲勒家族和钢铁大王卡内基家族，近至中国香港的李嘉诚家族，皆通过家族信托来实现家族财富的传承。

　　中国有句古话“富不过三代”，但洛克菲勒家族已繁盛了六代，依然续写着财富神话，而财富能一代又一代地传承与洛克菲勒中心顶层的机构有关。资料显示，该机构为洛克菲勒家族成立的专属信托公司，管理着洛克菲勒家族的财富规划和大部分股权。

　　“国内财富管理市场逐渐成熟，富人的关注点也在发生变化。前些年他们可能只关心如何赚更多的钱和发展企业，现在则更关注家庭长远规划和慈善事业。”姚兵说，“除此之外，保险也可以起到财富传承的功能。”

　　以某款传承终身年金保险为例，由投保人指定财富传承金领取方式，除受益人一次性领取之外，还可以指定为分10年领取或20年领取。这种特有的指定财富传承金领取方式，可完全体现财富传承人的意愿，帮助财富继承人合理安排，防止过度消费，让家族财富安全传递。

　　“许多高净值人群希望财富传承产品同时具备生存利益。”中德安联有关负责人告诉《国际金融报》记者，“为此，我们还提供投保人本人年金和生存金领取，投保人可自行选择年金起始领取年龄，每年领取10%的基本保险金额的年金，直至终身。”

　　保险

　　如何合理“避税”

　　当然，保险之于财富传承最大的贡献无疑是传说中的“避税”。其实，在大部分成熟保险市场，有现金价值的寿险保单不计入应征税内。这一国际惯例让一些中国有钱人想到利用保险进行合理避税，与此同时，企业主希望通过保险进行财产转移来应对财产的征税，保险公司也利用这个“卖点”进行保险推销。

　　首都经济贸易大学教授、中国社会保险学会理事庹国柱在接受《国际金融报》记者采访时指出：“《遗产法》至今未颁布，就目前情况来看，开征遗产税还遥遥无期。我国当前尚不具备开征遗产税的客观条件，购买保险更多是起到保全资产的作用。”

　　其实，保险在避税方面的主要功能是资产转移，减少应税财产，被继承人投保人寿保险所取得的保险金免税。北京中高盛律师事务所保险律师李滨告诉《国际金融报》记者，保险金无需纳税、取得保险金不被非法限制不代表保险具有避税、避债的功能。

　　“保险业所说的避税，实则是进行财产转移，即在要征收财产税的情况下，通过保险进行避税。”李滨进一步分析，就遗产税而言，针对的是少数富人。从我国目前法律公布情况来看，富人所拥有的公司财产和个人财产之间的界限并不明确，财产所有人转移财产的方式也有很多种，例如，父母可将存款直接存至子女名下，或是将固定资产登记至子女名下。与这些方式相比，通过保险避税反倒略为繁琐。国际金融报