互联网金融探路者惶恐 终归会成为平常(3)

　　除了风控难度大外，寻求监管也是佛山P2P公司目前的强烈诉求，“互联网金融的第一属性首先是金融，而风控永远是金融的核心。”何少娟表示，目前整个行业还处于无监管状态，“我们是非常希望尽快能有监管，这样对整个行业将是极大的利好。”

　　■聚焦

　　普惠金融能否

　　替代传统金融？

　　人人聚财CEO许建文认为，P2P与银行之间更应该是互补的关系，“P2P主要服务小微企业和个人，这部分群体是过去银行服务覆盖不到的，这也是政府更希望P2P去做的。”

　　许建文认为，P2P平台目前普遍10%以上的融资成本对大企业缺乏吸引力，难以对银行形成直接竞争，“除非P2P的利息降到4%—5%，才会与银行形成交集。”

　　他判断，随着互联网金融的发展，未来P2P与银行之间的利差会逐渐收窄，总体而言银行贷款利率将上浮，而P2P平台的融资成本会随着资金供应的增加而进入下降通道，最终两者会寻找到一个均衡点。

　　根据网贷之家的统计，目前国内P2P平均利率将近20%，许建文认为过高的利率会增加整个行业的系统风险，“20%以上的回报率风险比较大，目前整个小微金融和民间金融能够承受的资金成本是有限的，这么高的利率容易造成违约。”他认为目前P2P的利润在10%—15%较为合理。

　　对于目前行业存在的倒闭潮，许建文认为是市场优胜劣汰的结果，他指出P2P行业是一个赢者通吃的行业，最终可能只有10—20家P2P公司能够生存下来，“公司透明度高，资金独立监管，风险控制能力强的平台将最终留下来。”

　　而对于银行参与P2P对行业的影响，许建文认为对于整个行业是一个利好，“银行做P2P可以让全国人民都了解这是个新东西，这个不像以前想象的有那么大的风险，对行业会是比较大的利好。”

　　但他同时指出，现阶段银行大力发展P2P的动力不足，“银行做P2P是有顾虑的，不会发力做，它们原来获取存款定期利率是3%，加上大量是活期存款，平均资金成本大概只有1点多，非常低，而做P2P的资金成本要6%—7%，比目前银行放出去的贷款利息还高，这样容易导致原来低成本资金出现流失，比如客户会把活期存款取出来买P2P产品，钱还在银行，但银行成本高了不少，所以银行没有动力做这个事情。”

　　许建文判断，未来国内P2P的市场容量可以达到3万亿原左右，“中国目前小微的需求是非常旺盛的，去年小额贷款余额已经达到8000亿元，因此P2P的发展前景很广阔。”

　　■声音

　　“互联网金融

　　终归会成为平常”

　　“互联网金融现在很热，但再过几年可能这个词就会消失，不存在了。”集成金融集团总裁任晓彦说道。在他看来，未来互联网与金融的融合将成为一种常态，所以互联网金融最后终归成为一种平常。

　　但毋庸置疑，现在互联网金融正冲击着整个传统的金融系统。这种冲击对金融机构带来影响，任晓彦认为，其中很重要的一点是引导模式的变革。

　　他把整个金融机构领域的模式分成了5个阶段。“金融机构的1.0版本其实是制度红利。”任晓彦认为，这种制度红利，也就是意味着许多优势是靠获取例如牌照这种资质来赢得，这也正是目前包括四大行在内的金融机构所采取的运营模式。

　　金融的2.0版本则是产品的时代，以产品为中心。“即使是同样的产品，但机构之间也能做出差异化，这拼的是产品竞争力。”任晓彦分析，而金融的3.0版本则是以客户为中心，注重客户体验，在为客户提供各种持续性的服务。与3.0版本看似很像的是金融的4.0版本，这个版本是以用户为中心。

　　任晓彦认为，客户和用户是不一样的。用户不一定是你的客户，但客户肯定是与你产生的贸易关系的人。正如网站上的注册用户到成为购买产品客户之间的差异。积累庞大的用户群，等于掌握了庞大的潜在客户。

　　“就像腾讯和阿里，他们在积累了大量的用户后，随时都可以做金融。”任晓彦说道，而到了金融的5.0版本，那就是打造生态圈，“也就是做平台公司。”这意味着要把包括小贷、担保、银行、大数据等所有的东西都放在一起，建立起金融的生态圈层。而事实上，阿里巴巴正在做着电商领域的生态圈，腾讯则正忙于做着社交领域的生态圈。

　　南方日报记者 孙景峰 叶洁纯