金融一周谈：星展银行产品无风险评估 信托违约或难再兜底(4)

　　4月29日 证券日报：星展银行高风险理财产品：无风险评估 钱够就卖

　　近日，《证券日报》记者接到了星展银行客户经理苏珊(化名)打来的电话，其在电话中向记者推销一款贵宾理财产品，称年化收益最低10%，且保证收益。此款产品在春节前仅为私人银行客户即资产在600万元以上客户专属定制，因为2013年是星展银行服务中国大陆市场20周年，所以近期将这款产品拿出来回馈普通客户。

　　在电话中，苏珊先是询问了记者的理财需求和目前在做的理财产品，当记者表示最近将有一笔理财产品到期时，苏珊立即向记者推荐了这款贵宾理财产品，但当记者询问产品名称时，其却三缄其口。

　　苏珊介绍说，这款理财产品保证年化收益10%，而且可以写在合同中，让记者不用担心收益问题。此外，其还表示这款产品销售渠道比较隐蔽，在星展银行官网也没有披露过，因为这些定制类产品监管层有规定不能公示。

　　然而，记者查阅银监会相关条款，中国银监会2008年在《关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知》中要求，充分履行银行责任，切实做好信息披露。其中，要求银行向客户提供理财产品账单、市场表现情况报告、收益情况报告以及向客户提供收益测算依据的规定，做好信息披露，充分保障客户金融信息知情权。银监会在2011年6月底发布的 《商业银行理财产品销售管理办法(征求意见稿)》中指出，商业银行销售理财产品，应当做到成本可算、风险可控、信息披露充分。上述监管办法并未提及定制产品不能披露的问题。

　　相关规定还明确，商业银行不得将存款单独作为理财产品销售，不得无条件向客户承诺高于同期存款利率的保证收益率。

　　“在推销过程中，理财经理没有问及投资人的风险偏好，就推销如此高收益产品，而高收益往往意味着高风险，一旦出现问题，必然使投资者受到较大的损失，保证收益率虽然在银行业有着不成文的默契，但是根据监管规定是一定不允许写在合同中的，说到底，买者自负的市场必须要让投资者渐渐适应”，工商银行一位理财经理告诉记者。

　　当记者拿到此款产品的大致说明时，才恍然大悟，高收益产品原来是一款ELN产品，投资香港市场50万元人民币起做，投资美国市场70万元人民币起做，约定期限由客户自行决定，而这类产品自2008年金融海啸开始，因极高的风险性已沉寂数年。