天津银行疑存流动性风险 不良贷款率上升

　　看点

　　日前，天津银行公布了2013年年报，数据显示，2013年末买入返售金融资产规模为718.93亿元，而2012年末为95.82亿元，规模增加了约6.5倍。业内人士认为，吸收同业存款后用来投资买入返售资产可将银行资产和负债业务都做大，未上市城商行利用同业业务扩张资产负债表，可能是为上市做准备。

　　分析认为，大量使用同业的短期资金来投资长期项目，期限错配易产生流动性风险。

　　不良贷款率上升

　　据《经济导报》报道，在天津银行同业业务资产中，增加最多的是买入返售金融资产，从2012年末的95.82亿元，增加到2013年末的718.93亿元，总规模增长 6.5倍。拆出资金从23.92亿元增加到38.04亿元，其他的存放同业款项从2012年末的370.25亿元减少到164.53亿元。

　　具体来看，其买入的返售资产中，增加量最大的是信贷资产受益权和银行承兑汇票。其中，银行承兑汇票从24.85亿元增加到355.34亿元，增加13倍；信贷资产受益权从14.60亿元增加到361.85亿元，增加23.78倍。

　　银行人士表示，存贷比较低、资金比较充裕的银行在实体经济需求不旺盛、信贷风险增加的时候往往会选择通过同业业务获取收益。大量利用同业拆入的资金购买同业的买入返售资产，是典型的利用同业业务做大资产负债表的做法，且利差也可冲高利润规模。银行都想做大自己资产负债规模，通过同业业务往来，一定程度上绕开了贷款规模、存贷比等指标的限制，但大量使用同业的短期资金来投资长期项目，期限错配容易产生流动性风险。

　　中国经济网记者查阅天津银行2013年年报发现，截至2013年末，天津银行存贷比为59.99%，远远低于75%的监管红线。然而该行的不良贷款率却出现了大幅上升。 2013年末，该行不良贷款率为1.03%， 2012年末为0.72%。同期该行还处置和核销了7.1亿元的不良贷款。天津银行方面表示，继续加强风险预警和监测，每月对到期贷款、新增逾期贷款进行动态分析，做好预警提示风险。

　　潜在风险应予关注

　　央行最近发布的《中国金融稳定报告(2014)》中指出，同业业务快速增长有其客观背景和现实需要，但也存在发展不规范、规避监管、期限错配增大和信息不透明等问题，在一定程度上削弱了宏观调控和金融监管效果，存在风险隐患。

　　央行认为，不少金融机构通过较低成本借入短期同业资金，再投资于期限长、收益高的资产来获取超额收益，期限错配不断增加，可能导致流动性风险。央行表示，近年来，随着我国金融市场日趋完善，金融机构日益多样化，金融机构加快经营转型，同业业务呈现出快速发展态势，远高于同期银行业金融机构贷款、存款增长水平，存在一定风险隐患。

　　据悉，金融机构同业业务是指金融机构之间开展的以投融资为核心的各项业务，主要业务类型包括同业拆借、同业存款、同业借款、同业代付、买入返售(卖出回购)、同业投资等相关业务。

　　机构股东明显下降

　　银行业内人士认为，未上市城商行利用同业业务扩张资产负债表，可能是为上市做准备，去年赴港上市的徽商银行即用此方法几年内实现迅速扩张。

　　天津银行成立于1996年，目前设有6家分行和6家中心支行、230个营业机构，注册资本为51.26亿元。 2006年，天津银行的前身——天津城市商业银行成功引进澳新银行作为战略合作伙伴，成为全国首家单一外资持股比例最高的中资商业银行。 2007年，天津城市商业银行正式更名为天津银行，并获准跨区域经营。

　　据《理财周报》报道，天津银行的股权曾多次出现在多个交易所的网站。 2013年5月，天津银行就有一笔4000万的股权在金马甲交易平台上挂牌。而在2013年之前，也先后有过204万股和279万股在北交所平台上寻求买家。在天津银行的十大股东中有5家股东就曾将所持有的天津银行股权质押给信托公司或银行进行融资，已补充公司的流动资金。

　　“目前，城商行H股上市还没有明确的政策，A股上市短期并不可能，价值银行业市盈率普遍下跌严重，一些股东进行高成本的信托融资甚至转手股权也是迫于无奈。其实，大多数城商行，包括天津银行接下来仍然面临着机构股东变更加大的趋势。 ”一位华北地区的信托公司的高管称。

　　记者发现，目前，澳新银行是天津银行的第二大股东，持股比例为17.6%；第一大股东为天津保税区投资有限公司，持股比例为24.17%。近几年来，天津银行股东数量尤其机构股东的数量明显下降。

　　据年报显示，2009年末，天津银行的法人股东有727户，但截至2013年末，法人股东为685户，机构股东减少了近50户。□华青剑