“话费宝”即将推出 宝类产品再添新势力

　　互联网“宝宝”与银行系“宝贝”鏖战正酣之时，三大电信运营商又强势参战。5月20日，深圳联通和安信基金联合宣布将推出“话费宝”产品；最新消息称，广东联通也将与易方达基金合作推出“话费宝”类产品，目前正在向监管层备案；而中国移动的“小宝宝”同样正在积极孕育之中。另外，此前中国电信就已经联合民生银行推出了“添益宝”。

　　电信运营商的加入使得宝类产品呈现“三足鼎立”之势，一场互联网公司、银行与电信运营商的“三国之战”已不可避免地打响。业内认为，电信运营商抢滩金融理财市场，并非只是希望卖出更多的合约机和为客户提供增值服务，其更大的意图在于移动支付业务。基金公司也期望通过与电信运营商合作，除了能在运营商的沉淀话费中取得利益，更希望能在移动支付上分得一杯羹。

　　话费理财变为现实

　　所谓“话费宝”，其实是将合约费用投入货币基金理财。以一台市场价4800元的iPhone5s为例，购买“话费宝”的客户需要冻结7799元的货币基金份额即可免费获得一台iPhone5s，同时享受24个月每月386元的话费返还。除此之外，客户还可以通过办理副卡实现套餐多机共享或多人共享，不用担心大号套餐使用不完。解冻期后，如果按4%的年化收益率来算，可得400元的收益。

　　据了解，“话费宝”是行业内第一个专门为运营商主营业务量身定制的货币基金“宝宝”类产品，同时也是业内第一次实现了合约机客户套餐资金的基金投资。在基金行业，“话费宝”第一次提出了“基金份额预先冻结+周期性过户”的交易结构，借此赋予了货币基金支付功能，既保证了套餐费用的自动缴纳，又保证了投资收益的最大化。

　　安信基金总经理刘入领表示，“话费宝”的重要性还在于为深圳联通和安信基金合作发展电子商务提供了一个支点和模式。“话费宝”本身是一个电子商务产品，其给安信基金带来了浏览量和业务量，是双方电子商务的一枚重要棋子。

　　此前，基金公司和运营商合作历史已有两三年，但是合作模式较为简单。去年，金鹰基金和中国联通合作推出预存款送手机业务；而今年银华基金也与北京电信合作，推出“银华货币0元购手机”活动。对基金公司而言，三大运营商的沉淀话费是巨大的金矿。虽然单一客户金额不高，一般在2000元到5000元，但是运营商客户数量级非常大，整体规模极为可观。

　　双方意在移动支付

　　对于深圳联通为何联合安信基金推出“话费宝”，有分析人士认为，深圳联通看重的是这个方案带来的增量开户。公开数据显示，中国联通遭遇用户增长危机，今年4月份净增89.5万用户，创下自2009年10月以来的最低增速。

　　也有分析认为，无论是运营商还是基金公司，两者合作的更大意图在于移动支付业务。最新统计显示，2014年一季度中国第三方支付市场移动支付(不包含短信支付)交易额规模达到16317.5亿元，与去年四季度相比增长110.5%。根据iResearch统计，移动支付市场将在2016年快速提升达到13584亿元人民币的规模，2012至2016年的年均增速在70%以上。

　　多年来，运营商因为通信、网络业务盈利水平高，并不屑对客户资源进行深度开发。但随着网络通信手段不断挑战传统业务，运营商盈利能力出现下降。在这种背景下，通过和金融公司合作，可以深度挖掘客户潜力，或许能够开辟新的利润增长点。以中国电信为例，其计划用五年时间再造一个“新中国电信”，其中新业务占比将超过50%。

　　数据显示，2013年中国电信翼支付业务交易额突破1500亿元，个人账户用户数突破5800万，增长了242%；企业账户数达到12.6万，商户达到4.5万家，增长了263%。“添益宝”上线2个月来，全国有超过11万用户开通了“添益宝”。

　　而基金公司亦在垂涎移动支付这块大蛋糕。“‘话费宝’等产品固然能给基金公司带来一定的规模增量，但实际意义有限，这只是凡是有沉淀资金就可引入货币基金的一个思路拓展，但并没有产生颠覆式效果，除非真正打通移动支付和虚拟支付，将货币基金嵌入移动支付领域。”在华泰证券创新产品规划负责人王乐乐看来，基金公司将借助此次与电信运营商的合作，推动针对运营商手上的移动支付所形成的资金池进行业务对接，并拓展消费、支付等功能。

　　基金直销创新合作模式

　　创新仍在继续。除了开始与电信运营商“联姻”外，基金公司也开始瞄准一些流量中等、客户细分的垂直类网站。5月20日，民政部下属的彩票巨头———彩票365网站推出彩票理财产品，用户可通过彩票365的官方理财网站来购买货币基金。彩票365负责提供流量导入，首期接入的基金产品为易方达易理财货币市场基金，这是基金电商的合作对象首次拓展到彩票领域。

　　有分析认为，基金电商与垂直类网站合作，对于增强自身的用户黏性有明显好处。彩票网站的客户特性与理财息息相关，基金可以借助彩票365的用户流量和活跃度，为网上直销引入新的活力。对于彩票网站而言，货币基金收益率远超活期存款，有助于彩民提高资金收益率，帮助彩票网站留存资金，因此对其提高用户黏性也大有裨益。

　　据了解，在垂直类网站中，彩票365目前下载用户已超过5000万，是国内首个下载超过半亿的手机买彩票应用。据第三方咨询机构易观智库发布的最新数据显示，在今年第一季度中国移动端彩票整体市场中，彩票365凭借23.1%份额位居榜首。

　　在业内看来，金融机构寻找垂直类网站新蓝海的战略中，合作模式也由产品定制模式过渡到导流模式。采用导流模式，可以让基金公司直接面向海量访问用户，而导流模式本身也具有极强的可复制性，无论是在资金安全性、操作便捷性、流程合规性、市场广泛性等方面都有优势，大大拓宽了基金公司的互联网金融市场空间。流量导入的合作模式并不是首次出现，之前百度百发、网易“现金宝”，均属此类，可以称得上是一个比较成熟的模式。

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　　中小基金公司借助外力突围

　　“话费宝”开启了通讯产品与金融产品融合的创新发展道路，成为安信基金和深圳联通的全面深度合作的开端。据了解，未来双方还将探索更多的合作模式，为手机用户和投资者开发出更具价值的产品。作为一项全新的电子商务产品，话费宝正式推出后，客户可以在深圳联通的网上营业厅办理手机、套餐的选取，并跳转至安信基金的官网完成基金份额的冻结。这种交易结构和“话费宝”产品强大的市场竞争力将为双方的网上渠道带来更多的浏览量与业务量，话费宝也将成为双方的电子商务版图内非常重要的支点。

　　“话费宝”的重要性还在于它为深圳联通和安信基金发展电子商务提供了非常好的产品支点和运营模式。“话费宝”本身是一个电子商务产品，客户在深圳联通的网上营业厅开始办理，并在安信基金的官方网站上完成申请，这种流程设计和“话费宝”产品强大的市场竞争力将为双方的网上渠道带来更多的浏览量与业务量，是双方在电子商务版图内所布下的一枚非常重要的棋子。

　　自去年余额宝横空出世以来，宝类产品大行其道，众多机构的跨界合作也成为新潮流。借助余额宝，原本默默无闻的天弘基金也在短时间内一跃而成为中国最大的基金公司，这种借助外力实现突围的模式也为众多中小基金公司所借鉴，联手具有强大用户基础的机构企业创新发展。

　　对于当前各种宝类产品的走红，有分析认为，对于任何在电子商务方面有发展雄心的企业来说，基金都是非常重要的战略合作伙伴，具备天时地利和人和的优势。