打造财务“防火墙” 提前规划财富传承

　　理财案例

　　作为第八届广东大学生科技学术节的重要组成部分，日前广发证券携手共青团广东省委员会、广东省教育厅、广东省科技厅、广东省学生联合会联合举办的“广发证券杯”广东省首届大学生理财大赛系列活动成功举行。南方日报将精选并改编理财规划大赛中部分获奖作品，供读者参考。本期理财规划方案的制作者为方淑莉、凌红莲、郑敏仪、陈凯瑜、叶任泉。本期聚焦年入过百万的六口之家，如何更好地保障财富安全，并兼顾财产传承的案例。

　　南方日报记者 贾肖明

　　实习生 陈哲敏

　　案例

　　陈先生，今年48岁，是广州一家独资企业的业主，企业年收入75万元。陈太太，今年31岁，是一名家庭主妇。他们有三个孩子，长女陈小林，今年18岁，是一名大一的学生；次女陈小乔，今年3岁，在读幼儿园；最小的孩子陈小楚，刚满6个月。陈先生的父亲在乡下居住，是一位退休职工，今年75岁。

　　陈先生家庭现有活期存款10万元，货币市场基金30万元。股票及权证200万元，独资资本500万元，创业资金250万元。另外有一套价值1千万元的房子，1辆价值80万元的汽车，2辆价值300万的泵车。此外，还有创业贷款2218039元。

　　家庭总收入除了企业经营所得的75万元外，还有其他投资收入每年553550元；每年家庭开支(包括应酬等)、创业还贷共约80万元，年终有约50万元结余。

　　理财目标

　　1.建立三个子女的义务教育、高等教育及出国留学的储备基金；

　　2.为一家5口人的投资必要的保险；

　　3.做好陈先生夫妇的养老计划，退休后有较高品质的生活，并能给儿女留下资产；

　　4.规划对陈先生父亲的赡养；

　　5.将陈先生独资公司的财务与家庭财务分开，设置防火墙，做好节税规划。

　　案例分析

　　陈先生的家庭处于家庭和事业的成长期。在这段时期内，家庭收入逐渐增加，家庭支出也随着孩子的长大而逐年增加，但他还未考虑孩子的教育费用的准备问题。另外，陈父已经年老，缺乏基本的社保和养老保障。陈先生把公司收入及支出与家庭的收支混淆在一起，容易混淆家庭与公司的财务状况，不利于公司的长远发展，也不利于家庭生活的稳定发展。

　　从投资策略上看，投资性资产偏少，且主要是实物投资和股权投资，投资方式比较单一，建议进行多元化投资。自用资产占比最大，资产被固定房产和机动车上，变现能力较差，并且还需支付费用进行维护。流动性资产主要为活期存款10万元和货币市场基金30万元，收益较低。

　　在家庭保险保障上，陈先生现有公司社保，具体金额不清楚。有在缴商业保险，年缴1.5万元，保额为200万。其他家庭成员均无保险。公司是独资公司，一旦出现风险会影响家庭财务安全。陈先生家庭的重大疾病保障目前还不完整，因此，为了避免家庭受到重大疾病所带来的影响，建议增加重疾保险。陈先生和陈太太都缺乏必要的退休保障，应通过购买养老险或通过投资基金的方式为自己准备养老金。陈太太并没有社保，也没有购买商业保险，她、三个孩子和陈父的健康保障都不到位。建议陈先生要对家庭成员进行细致的保险规划。

　　理财建议

　　(一)税收规划

　　将独资公司的财务与家庭财务分开，能够帮助节省家庭开支以及方便进行家庭理财规划，并能帮助公司避税。因此，建议将每年10万元的应酬费用归入公司业务招待费；每个月4000元的车费分到车险费、交通费、业务招待费，到公司报销；创业贷款归入公司长期负债中，利息归入公司财务费用中；将陈先生的每年1.5万元的商业寿险归入员工福利中。经过调整后，能够为公司剩下近9万元的税费；家庭现金结余也由50万元，增加到80万元。

　　(二)现金消费规划

　　1.家庭紧急储备金计划

　　现金规划分为两部分：一是日常开支备用金的储备；二是按照5个月日常支出总额，共8万元来作为紧急备用金。利用良好的资信状况申请信用卡，因此现金规划方案可以归类为：现金1万元，活期存款1万元，3个月定期存款1万元，货币市场基金3万元，信用卡2万元。

　　2.按每年通胀率4%增加给老人的赡养费。每年支出5000元让陈太太进学习班培训；每年增加2万元支出用于休闲、娱乐方面。

　　(三)子女教育规划

　　按照当前教育支出普遍水平，三个孩子均完成国内的义务教育、高等教育，以及出国读研的教育总支出是9713030.24元。建议投入30万元为大女儿教育储备基金的初始投资，每月为三个孩子的教育基金定期定额投入12387元(即每年148644元)。

　　(四)保险保障规划

　　按照保险需求，建议陈先生家庭成员保险规划如下：

　　陈先生购买“平安福”终身寿险，缴费年数20年，每年保费38570元；购买“幸福A”定期寿险，缴费年数20年，每年保费49500元。

　　陈太太购买“泰康e顺女性疾病”健康险，缴费年数1年，每年续缴，每年保费400元；购买“合众定期重大疾病保障计划”重疾险，缴费年数20年，每年保费1300元；购买“平安健康绿意外保障计划”，缴费年数1年，每年续缴，每年保费300元。

　　陈小林购买“平安智胜人生终身寿险”万能险，缴费年数20年，每年保费4800元。

　　陈小乔和陈小林购买“开心宝贝卡”意外险，缴费年数1年，每年续缴，每年保费220元。

　　陈老先生购买“平安老人意外卡”意外险，缴费年数1年，每年续缴，每年保费220元。

　　给房产投入“平安家庭财产保险”家庭财产险，缴费年数1年，每年续缴，两套房产，合计每年保费240元。

　　(五)退休养老规划

　　通过对陈先生夫妻二人总支出的计算，得出退休期间所需养老金的缺口为2741826元，为方便计算，取值274万。建议购买“赢聚一生”之类的保险产品来解决退休养老问题，保费为每年354729元，交满5年后，从第三年起每年领36000元；从60岁起每年再领36000元，即总共为72000元，身故后退回所交保费，可传承给孩子；到65岁，如未发生过部分领取或附加险生存金领取，按中档利率演示，保单累积生存总利益达到约2821942元，足够自主规划惬意晚年；到75岁，如未发生过部分领取或附加险生存金领取，按中档利率演示，保单累积生存总利益达到约4257034元。

　　(六)资产规划

　　根据对陈先生家庭的风险承受能力和风险偏好程度的测试，陈先生的家庭的风险承受能力为中等能力，而风险偏好程度为中高程度，建议的投资组合为稳健偏进取型。参照风险矩阵的数据，可以考虑投资40%的债券和60%的股票。但考虑到投资的多样性问题和安全性问题，建议投资债券型基金、股票型基金、货币型基金和信托产品等。

　　1.房产的规划

　　陈先生家庭共有三处房产，包括两处住宅和一处别墅，均用于自住。考虑到陈先生家人口不多，本着“开源节流”的理念，经计算，将其中一套房卖掉的收入高于将其出租20年后变卖的价格加租金。因此建议卖掉一套房子，得到250万的现金。

　　2.其他投资规划

　　卖掉一套房子得到现金250万元，拨出468890元为自己及家人购买保险，拨出30万元为大女儿教育储备基金的初始投资，每月为三个孩子的教育基金定期定额投入12387元(即每年148644元)，购买信托产品200万元，拨出13万作为家庭意外准备金，拨出1万购买货币基金作为月现金流的补充，定期定额购买货币基金作为父亲的赡养基金等。

　　(七)财产分配与传承规划

　　1.公司传承。建议通过股权逐步转移的方式逐渐将股权转给儿子继承。一开始，陈先生和陈太太各占30%股份，儿子占20%股份，两个女儿各占10%股份。而后随着儿子的长大，将股权逐步转移，最终股权继承的结果是儿子40%，两个女儿各占20%，陈先生夫妇各占10%。

　　2.其余财产及房产由三人平均分配。