P2P行业两极分化冷暖交织

　　今年以来，P2P行业可谓“冷暖交织”，一边是坏账、“跑路”不断，一边是融资、上线不停。在业内人士看来，P2P平台正从“野蛮生长”步入成熟期，平台两极分化更加明显，四大特征日益突出。
　　据互联网金融研究机构“零壹财经”统计，8月份全国P2P平台有15家出现问题，是今年问题平台数量最多的一个月。与去年的P2P“倒闭潮”不同，今年平台屡现问题的原因，不仅是诈骗或者违规操作，如红岭创投一样在业内口碑颇佳的“正规军”也开始暴露风险。8月底，红岭创投董事长周世平发出公告，称借给4家纸张贸易商的1亿元面临坏账风险。
　　同时，P2P愈加火爆也是不争的事实，行业大佬跨界布局，投资机构争相下注。招商银行、包商银行、民生银行均推出P2P业务。IT巨头接连出招，8月，阿里小微金融服务集团推出P2P产品“招财宝”；9月2日，联想控股旗下的联想之星以千万元投资网贷平台银豆网；9月10日，P2P平台积木盒子宣布完成3719万美元B轮融资。
　　中国互联网协会近日发布的《中国互联网金融报告2014》显示，截至今年6月，国内P2P平台数量达到1263家，上半年成交金额约1000亿元，近去年全年成交金额。
　　在业内人士看来，P2P平台正从“野蛮生长”步入成熟期，平台两极分化更加明显，四大特征日益突出：
　　首先，产品收益率逐步下降。随着市场回归理性，P2P产品的高收益将不可持续。网贷之家的统计数据显示，8月全国网贷平台的综合年化收益率连续6个月持续下跌，未来收益率仍有下降空间。
　　其次，竞争加剧，平台种类更加丰富。资本入局将加剧行业竞争，迫于压力，P2P平台在运营模式和产品线方面将呈现多样化。未来，随着电商、银行纷纷杀入，平台种类将更加丰富。
　　第三，逐渐“去担保化”。在我国，银行、信托理财的“刚性兑付”行业习惯也蔓延到P2P领域，不少平台承诺保本保息，超越了中介功能。未来，整个金融业打破“刚性兑付”是大势所趋，P2P也不例外，但短期内尚难实现。因此，未来数年，P2P行业都将在两个极端中寻找平衡点。
　　第四，风险事件仍会发生，投资人风险意识将加强。据网贷之家统计，问题平台中，大部分是以高息为诱饵的纯诈骗网站。随着投资者对P2P日益了解，风险意识将加强。
　　我国P2P仍处于起步阶段。业内人士表示，为鼓励行业健康成长，企业与政府应形成合力。P2P公司新新贷助理总裁朱捷建议，行业信贷风险的衡量评估标准亟须统一，不能以商业秘密为由拒绝披露风险指标定义和风险水平，以便形成整个行业的可比、透明、公开的风险防范机制。
　　做到P2P信息公开透明，离不开政府的有力监管。目前，P2P行业还处于无准入门槛、无行业标准、无监管机构的“三无”地带。从去年起，央行、银监会、证监会密集调研互联网金融，长期来看，监管政策必将出台。对于监管思路，业内人士建议，监管应抓住一些核心点，包括保证客户资金安全、完善信息披露制度、确保产品合规、统一信贷风险的衡量评估标准等。