金融一周谈:国海证券高管被带走 网贷第一案开庭(2)
10月17日 经济参考报:合众泰康太平等多家险企被保监会点名
日前,中国保监会专门针对保险公司投资信托产品风险情况发布了通报。保监会的数据显示,截至2014年二季度末,78家保险公司共投资信托计划739笔,累计投资余额2805亿元,较上年末增长94.5%,其中近51%的信托投资集中于房地产和基础设施等不动产领域。
监管层的判断是,风险基本可控,但存在一些较为突出的风险。如投向行业集中度和交易对手的集中程度较高,房地产行业仍为偏好的投资行业,某些保险公司关联交易金额占其信托投资比例较高,一些中小保险公司的风险评估能力不足。
根据保监会数据,从去年放开信托类非标投资门槛后,截至2014年二季度末累计投资余额2805亿元,与2013年年底水平相比上升了94.5%。
在高增长数据背后,是风险的不断聚集。根据对数据的集中分析和对12家保险公司现场检查的结果,保监会总结了五个险企投资信托产品的风险因素:投资规模增速快、投资集中度高、关联交易潜在风险、基础资产不明确、信用评级不完善。
值得注意的是,在公布数据集中分析结果的同时,保监会罕见地对多家公司公开点名。2014年以来,险企对于信托产品的投资正在经历高速增长,前两个季度保险信托产品投资增长率均接近四成。部分公司投资增长显著高于行业平均水平,太平洋人寿、太平养老、都邦财险、太平人寿、工银安盛、华夏人寿,二季度末投资余额与上年末相比,增长率均超过400%。此外,部分公司投资余额占其自身总资产比例较高,如紫金财险、昆仑健康、中石油专属财险、天安财险、百年人寿,二季度末占比分别达到19.3%、19.1%、19%、18.1%、17.8%。
于此同时,投向行业集中度和交易对手的集中程度较高,6家信托公司合计发行了60%的产品。数据显示,截至2014年二季度末,78家保险公司累计投资余额占当季度末保险行业总资产的2.99%,但其中近六成的信托计划由上海国际信托、建信信托、平安信托、中信信托、中诚信托和华能贵诚信托6家信托公司发行。