中小企业经营困难拖累 今年来逾百家担保公司倒下

　　虽然央行今年已多次定向放水，致力于降低企业融资成本，但记者调查发现，中小企业实际融资困难并未缓解。中小企业违约风险加大使得银行、担保都更趋谨慎；这又使得偿还能力本来就不高的中小企业通过民间借贷“饮鸩止渴”，一旦资金链断裂则不得不跑路。分析人士指出，货币市场“水源”充足，中小企业却仍难受惠，主要原因是银监会以及银行行业的信贷“水闸”仍未放开。

　　据机构统计，今年以来全国共注销融资担保公司100余家，一个主要原因是小微企业融资难融资贵的状况依旧未见缓解，贷款逾期风险增大，使得银行对担保行业采取了更加谨慎的态度。

　　中小企业“还旧”才能“借新”

　　从目前的融资方式看，担保类融资仍然是小微企业融资的主流方式。但是，记者调查发现，中小企业在银行贷款的门槛不降反升。“以前若可供抵押的资产不足，找担保公司还可顺利贷出款。但现在担保公司作用已经不大，银行基本都要看你有没有足额抵押物。”企业主张先生对记者表示。

　　此外，银行通行的“还旧借新”做法也使得中小企业叫苦不迭。“比如说，即企业原本在银行的贷款周期预计是5年，而银行会要求企业先贷两年，到期后先还清贷款再续。

　　徐北指出，银行的“还旧借新”，在企业实际操作中变成了“借新还旧”，即从民间市场做过桥贷款先还给银行，再从银行贷出钱还给第三方，“中小企业在银行贷款的年化成本本来是10%~12%左右，这一过桥，至少要多付3%的月息。”他说。此外，中小企业还可能会面临被抽贷的风险。

　　一位担保公司人士说。“企业一逾期，担保公司就要承担。但是很多担保公司的担保能力都非常弱，其现金流很难全额覆盖全部担保额。”

　　高息借贷“饮鸩止渴”

　　在线金融搜索平台“融360”的数据显示，目前小微企业的融资现状不容乐观，62%的小微企业贷款产品月利率达2%以上，而九成以上的小贷公司和P2P平台的产品月利率超过2%。

　　广东银达担保董事长李思聪对记者表示，宏观经济风险加大，银行提高了对中小企业的放贷门槛，并且审批有所放缓，一些缺钱的中小企业不得不转向民间借贷。“民间借贷利息太高，是银行的5~10倍，最高的月息甚至达到9分，很多中小企业都被拖垮了。”

　　影响：担保行业面临洗牌

　　由于银行对待中小企业的态度更趋审慎，介于银行和企业之间的担保公司，日子也一样不好过。

　　小微企业坏账率一直处于较高水平，加上近期银行不良贷款高发，银行对担保行业甚至启动一刀切不合作的态度，整个融资担保行业遭受重创。据优选财富投资研究中心不完全统计，截至10月份，2014年共注销融资担保公司100余家，从地域上看，广东，山东，广西为重灾区。

　　记者调查发现，由于目前担保公司面临困境，很多的贷款担保大多是有担无保，“担保流于形式，甚至没起到担保的作用，也跟目前的坏账有关系。”一位金融业内人士告诉记者，未来这种担保行业肯定要面临洗牌，倒闭数目还会增加。

　　业内：“水闸”未开 中小企业难受惠

　　业内人士认为，无论是担保还是中小企业目前的生存困境，主要源于银行放款标准这一“水闸”未能放开。

　　广东南方金融创新研究院特约研究员徐北指出，目前银行对中小企业放款的条件丝毫未见降低，其风控措施还停留在最低端的房产、应收账款抵押上。若要切实改善目前中小企业融资贵、难的问题，一方面要建立和完善中小企业的信用体系，实现信息对称；另一方面，银监会也要放开“水闸”，提高对中小企业借贷的不良容忍度，这样银行才有可能放开放款标准。　　文/记者 周宇宁、李婧暄