前三季保费前高后低 深化改革为保险业创增长点

　　告别了“开门红”的迅猛增长，进入第三季度，保险业开始调整业务结构，强化高价值长期业务的发展。根据保监会最新统计数据，今年前三季度保险业实现原保险保费收入15934.17亿元，同比增长18.62%，虽然较今年上半年20.78%的同比增幅有所下降，但在去年同期11.23%同比增幅的基础上大幅提升。业内人士预计，随着党的十八届四中全会精神的贯彻落实，保险法治水平有望进一步提升，市场体系将逐步完善，或迎来新的增长点。

　　寿险保费缓慢增长

　　据统计，今年前三季度寿险业务原保险保费收入8903.23亿元，同比增长17.31%，较上半年20.35%的同比增幅有所下降，但仍远超去年同期6.75%的同比增幅。

　　四家A股上市险企中，中国人寿、平安寿险、太保寿险和新华保险今年前三季度保费收入分别为2714亿元、1383亿元、808亿元和862亿元，同比增幅分别为-2.06%、20.32%、5.01%和19.31%。由此可见，中国人寿和太保寿险保费增幅低于寿险业平均水平，并且中国人寿是唯一一家累计保费同比下滑的险企。与此同时，四家险企累计总保费的同比增幅较上半年有所回落，尤其是新华保险，同比增幅更是大幅下滑超过10%。

　　从今年9月份的单月保费来看，中国人寿、平安寿险、太保寿险、新华保险9月份保费收入分别为335亿元、118亿元、89亿元和87亿元，分别同比增长10.93%、17.24%、1.11%和-1.69%，保费同比增幅均较8月份单月有所提升。

　　“9月份的保费数据延续了全年保费‘前高后低’、下半年缓速增长的态势。”兴业证券分析师曾素芬对此表示，从基本面来看，今年“开门红”奠定了全年保费增速，在年度预订目标逐步达成之后，预计第四季度保险公司将更关注业务结构的调整，并为下年“开门红”蓄势，因此总保费将维持低速增长，但业务结构调整将带来新业务价值的平稳较快增长。

　　此外，今年前三季度健康险业务仍然保持高速增长，原保险保费收入1260.36亿元，同比增长46.97%；意外险业务原保险保费收入428.71亿元，同比增长17.65%。

　　银保渠道从严治理

　　据申银万国证券分析师孙婷分析，由于营销渠道和销售环境持续改善，个险新单维持较高增长，预计今年前三季度中国人寿、平安寿险、太保寿险和新华保险的个险新单保费分别同比增长10%、19%、35%和18%；另外，受银保新规和高现金价值产品规范影响，中国人寿、平安寿险、太保寿险和新华保险的银保新单保费预计分别同比增长-12%、40%、-30%和50%，银保期缴保费分别增长50%、-35%、-9%和-16%，可见中国人寿进一步强化了高价值长期业务的发展。

　　来自平安证券的研究报告也指出，今年上半年保险公司新单保费增长情况相对较好，按照现有业务结构，预计主要保险公司在11月份就能完成全年的业务指标，因此，第三季度保险公司有足够的精力完成保费业务结构调整。平安证券分析师缴文超预测，第三季度个险新单将以5年至10年期以上的长期期交保单为主，目的在于调整全年的业务结构以完成年初制定的新业务价值增长指标，而第三季度银保保费增长将呈现环比大幅下滑的态势。

　　对于近期银保业务的“冷淡”，孙婷指出，鉴于个险渠道的产品结构与利润率维持稳定，银保保费下滑幅度虽大，但对险企新业务价值影响有限，预计中国人寿、中国平安、中国太保和新华保险今年全年的新业务价值分别增长8%、20%、18%和12%。

　　值得注意的是，对于银保渠道曾经的销售误导、恶性竞争、产品同质化等乱象，监管部门将进一步制定管控措施，以严加治理。近日，在保监会召开的学习贯彻党的十八届四中全会精神的党委会(以下简称“党委会”)上，保监会主席项俊波表示，要全面提升保险工作的法治水平，严格按照法律法规来规范保险公司的经营行为，使各项创新活动有法有据、符合保险消费者需求和市场经济发展方向，增强保险从业人员的依法从业意识，切实维护保险消费者的合法权益。

　　产险或现新增长点

　　数据还显示，今年前三季度产险业务原保险保费收入5341.86亿元，同比增长15.59%，较今年上半年15.87%和去年同期15.77%的同比增幅基本持平。

　　在上市险企中，平安产险和太保产险前三季度的保费收入分别为1051亿元和706亿元，分别同比增长25.81%和14.91%，基本与前8个月的保费增速维持一致，但太保产险的累计保费增幅稍低于产险业平均水平。从9月份单月保费来看，平安产险和太保产险保费收入分别为131亿元和80亿元，分别同比增长18.54%和18.01%，太保产险业务发展逐渐回暖。

　　今年前三季度，交强险原保险保费收入1036.00亿元，同比增长12.42%，与今年上半年12.32%和去年同期12.66%的同比增幅基本持平。保监会10月24日公布的交强险数据显示，2013年，交强险承保亏损43亿元，投资收益45亿元，经营盈利2亿元，当年实现盈亏基本平衡，综合成本率上升的势头进一步得到遏制，交强险长期经营亏损带来的金融风险有所缓解。

　　项俊波在党委会上直言，下阶段要大力发展责任保险，强化政府引导、市场运作、立法保障的责任保险发展模式，把环境污染、医疗意外、食品安全、校园安全、实习安全和各类职业责任保险作为重点发展领域。稳步推进商业车险改革，完善交强险制度，逐步形成财政支持下的多层次巨灾风险分散机制。