世合投资涉嫌集资诈骗罪 专家：8%以上收益需谨慎(2)

　　经济之声：我想请教一下立栋先生，您从金融业界的角度给我们分析一下，这个案例当中各种看似很靠谱的信息里面，到底都潜伏着哪些问题？

　　张立栋：首先，投资者说年利率12%是符合国家规定的，实际上国家并没有这样的规定，是哪一个利率是符合的，也要看它投资的产品。这个案例确实和我们之前接触到的集资诈骗确实不一样，它的利率是比较适中的，相对来说并不是说通过高利率，然后吸引人。那也就是这个案子是非常具有欺骗性，这个欺骗性体现在利率比较适中，好像感觉是比较稳健。另外，它有一个合法注册的公司。第三，他也是通过熟人的介绍。但实际上，现在这种集资诈骗也好，金融诈骗它确实呈现出多样化的情况，就是说越来越貌似是合法合理的，但实际上它背后还是蕴藏着非常大的一个风险。这也说明金融诈骗确实是非常复杂的，因为它的门槛比较高，它的专业性比较强，所以造成了信息高度的不对称，那也进一步凸显出监管的必要性和它的主动性所在。

　　经济之声：我想请教一下胡钢律师，您从法律的层面来给我们分析一下，就刚才我们说到的这个世合投资的集资案例，我们请立栋先生是从金融业的角度来给我们分析了一下哪些东西是不靠谱的，那么法律的层面上来给我们分析一下，哪些东西是不靠谱的？

　　胡钢：我先解释一下所谓的“四倍利率”的问题，四倍利率是按照我们国家相关的法律和最高院的司法解释。它要求是民间借贷的利率是可以适当高于银行的利率，但是最高不能超过银行同类贷款利率的四倍，超出这个限额的，超出部分的利息不予保护。意思就是如果是四倍银行利率的话，超过的部分要到法院去主张自己的权利，法律是不会保护的，如此而已。并不是说低或者高就是如何，而是说高出的部分法律不予保护。而我们有一个基本的概念，很多时候法律有时候来源于常识。现在我们国家一年存款利率大概是4%左右，而我们国家从统计来说，一般规模以上工业企业的利润率是8%左右，有的高一些，有的低一些，那么在此背景下，如果年利率20%多的这么一个，不论是借贷也好，投资也好，那么它的这种产业或者商业得达到什么如此高的回报呢？这种可能性实际上是很小的。

　　就本案来说，刚才我们主持人也梳理了本案所谓世合投资方的几个特点。第一个所谓这个公司有豪华的写字楼，豪车等等。请注意，写字楼可以是租的，租的时间可能就是你签约的那一个星期，楼下停的豪车也可能是租的，也可能是朋友临时停在那的，这个写字楼和豪车都不能反映这个公司实际的实力。第二是所谓公司有实体经济做支撑，实体经济就是说这个公司相关的关联公司，可能是从事实体的业务，但是刚才重复的实体业务，一般来说年利润也就8%左右，它如何支撑？而且每个企业的盈亏状况每天也是波动的，这种风险是很高的。所以所谓有实体经济做支撑，本身并不能构成我们做投资一个必要条件。第三所谓利率不高，还有一个所谓的熟人介绍，熟人当然是我们各种原因认识的亲朋好友之间，但是熟人介绍并不等于说出了问题熟人能起到一个担保的作用。还有本案还提到一个所谓口头的承诺，所谓有双倍抵押、担保之类的这种表述，但请注意，如果是严格的担保或者抵押的话，一定要做相关的抵押登记，相关的财产要进行冻结，进行权属证书相关的背书，才能实现法律意义上的抵押或者说担保。所以综合以上的情况，我们投资者在考虑到超过8%以上的投资，都务必要清醒清醒再清醒。

　　经济之声：从法律层面上来说，这种作为是不是就可以说公司的负责人是动机不纯，所以对今天的结局有预谋的行为？

　　胡钢：我觉得如果是法定代表人或者相关公司的股东，或者是高级管理人员使用虚假身份证件进行工商注册登记，这个行为本身是违反公司法的行为，同时也是违反了我们国家身份证管理法相关的规定，这都是应当受到法律严厉制裁的。而由此引发出，它这种虚假身份登记公司的结果，可能就是为了后续的这种商业诈骗包括集资诈骗做一些前期性的准备，也就更加强化了我刚才提到的，本案涉嫌集资诈骗的这种嫌疑。