金融一周谈: 春宇集团资金链断裂 瑞银操纵金价(2)

　　11月21日 人民日报：高盛等华尔街大银行被指操纵大宗商品

　　美国参议院11月19日发布一份调查报告，详细揭露高盛、摩根士丹利和摩根大通等华尔街大银行“深度介入”实物大宗商品交易的内幕。这些大型银行既从事大宗商品金融交易，又大量持有、仓储实物商品，以此操纵市场。

　　据悉，调查委员会将于美国时间20日至21日举行两天的听证会。有关金融机构的高管、监管机构和专家将在听证会上对指控作证。

　　报告发现并列举了它们“从事高风险业务”“混淆银行和商业”“影响价格”“获得交易优势”等八宗罪，建议监管机构限制大型银行大宗商品交易，以减小风险和打击不公平交易。

　　这份长达396页的报告披露，高盛和摩根大通等投资银行控制了包括石油、铝和煤矿在内的大量大宗商品，在市场中影响重大，甚至能够操纵价格，并得到市场内部信息供自己的交易员使用。它们私下进行铀买卖、开采煤矿、建立金属存储仓库、操纵石油和天然气管道，并积累了价值数十亿美元的铝和铜。

　　报告详述了高盛银行的铝交易。高盛银行2010年买下了一家存储美国绝大多数商品铝的底特律公司——麦德龙交易服务国际公司。高盛当时正开始大量铝交易。2010年被高盛收购以来，麦德龙仓储公司囤积了伦敦金属交易所担保交易的85%的铝。这家高盛的仓储公司从事“旋转木马”交易，通过向货主付钱，让那些金属在几栋楼之间倒来倒去，而没有实际运出麦德龙的仓库。报告说，高盛不只是从事铝的仓储，在其仓储运作影响铝供应、仓储成本和价格的同时，它参与大量的铝交易。收购麦德龙以来，高盛自身持有的铝头寸越来越多，2012年增加大约30万吨。

　　美参议院调查小组委员会认为，高盛运用了非正规途径使其在底特律的铝仓库囤货居奇，推高了铝的价格，从而让诸如汽车制造商和啤酒厂等消费铝的客户支付更高的费用。