首都经济圈一体化催热了谁？专家：真正利好尚待时日

　　每经记者　黄志伟　发自北京

　　据财政部测算,京津冀一体化未来6年需要投入42万亿元。多家机构认为,这将给房地产、建材、交运、环保等方面带来确定性投资机会。

　　3月11日以来,京津冀一体化概念频频出现在两市涨停榜上,炒作潮也从河北迅速蔓延到天津、北京地区的房地产、基建等行业,甚至一度出现24只个股集体涨停局面。

　　但疯狂过后,业内专家提出冷思考:京津冀一体化不仅仅面临行政考核,还包括财政改革、户籍制度、配套措施完善等一系列问题,相关利好消息还有待顶层设计的出台。

　　多个行业迎利好

　　银河证券首席策略分析师孙建波对《每日经济新闻》记者表示,京津冀一体化首先带来的是地价变化。在北京相关产业的迁移过程中,由于周边地区会承接一些新的商业用途,土地用途发生变化,地价也会发生变化,土地会增值,相关的地产板块会受益。

　　孙建波还表示,环保也是京津冀一体化的概念所在,这给钢铁、水泥等板块带来利好,国家对钢铁、水泥产业本身是有限制的,而随着一体化进程,这些产业面临搬迁和转移,会给这些公司带来地价和设备补偿,给相关上市公司带来利好。

　　民生证券发布报告称,京津冀地区协同发展上升到国家战略后,后续政策将迅速跟进,有四类机会值得关注:一是去产能带来的部分产业局部供需逆转,在华北地区大量清理水泥企业的背景下,华北地区的水泥产能将显著收缩,这无疑利好华北地区的水泥概念股;二是机构转移承接带来的机会,主要包括规划建设及区域概念股,其中河北承接地域的可能性更为广泛;三是环境污染治理带来的机会,主要涉及大气和水治理概念;四是交通设施互联互通带来的机会,主要涉及京津冀地区港口。

　　华泰证券策略研究团队表示,一体化过程中,河北基础设施、城市配套设施建设将提速、北京周边房地产的需求也将大幅上升,新型城镇化指引下,产业转移的同时也将实现升级,建议积极关注京津冀地区建材、钢铁、电力设备、房地产、环保、交运、化工、汽车等行业及个股的投资机会。

　　利好真正实现尚待时日

　　不过,孙建波表示,地价虽然有升值潜力,但目前有过度炒作嫌疑。据其研究,只有在产业功能迁移之后,地价才能提升,而这至少是五年以后的事情。

　　由于京津冀一体化战略是在新型城镇化规划发布之后出炉的,北大纵横合伙人张文悦对《每日经济新闻》记者表示,必须在新型城镇化建设这一大宏观背景下考虑一体化给房地产行业带来的新要求,新型城镇化建设对“城市开发运营商”提出了更高的要求。房地产企业必须双管齐下,既要利用当前在基础设施、房地产建设方面多年积累的优势,进一步做好做优,通过绿色技术、智慧技术与基建、房建技术的融合进一步抢占发展高地;同时更要研究城市运营后端的内容,研究如何产业导入、如何人文建设,通过发展战略合作伙伴引入相关资源弥补短板,成为真正意义上的“城市开发运营商”。