评论：住房公积金可望还得可及

　　住房公积金涉及千家万户，公积金的提取与使用一直是社会关注的敏感话题。据媒体报道，日前住建部部长陈政高在住房公积金专题会议上明确要求各地住房公积金管理中心，进一步降低住房公积金使用门槛、提高资金利用效率和增加公积金贷款额度。上海公积金管理中心随即进行了积极回应，上海住房公积金新政策呼之欲出。

　　长期以来，住房公积金难用、资金利用效率低，是公积金制度最为人诟病的两个焦点。住建部发布的数据显示，截至2014年8月末，全国缴存住房公积金的1.07亿职工，累计缴存总额7.03万亿元，除去累计提取3.49万亿元，公积金缴存余额3.54万亿元。但考虑到个人住房公积金贷款2.43万亿元的余额、保障性住房建设试点项目贷款余额431亿元、国债余额62亿元之后，住房公积金还结余1.07万亿元，资金使用率仅为70%。一方面是普通职工为住房消费融资苦苦寻找低成本资金而不得，另一方面是高达30%、上万亿元的公积金资金在睡大觉。何以出现如此强烈反差？问题的根本就在于住房公积金使用难、门槛高。

　　住房公积金虽然是强制缴存，但与公有化的税收不同，公积金是明确归属缴存人名下的财产，如果缴存人不能享受便捷的使用和正当权益得到有效保障，则公积金制度就会失去群众拥护的基础。大多数缴存人参加公积金最大的期望就是能以此获得住房购买和消费方面的融资优惠，“获得住房公积金个贷是缴存职工的基本权益”。从另一方面来说，住房公积金要做大做强，也需要资金顺畅运作、积极产生合理的经济效益，才能产生有效的互助作用。这意味着，无论从哪个角度，住房公积金过高比例的资金沉淀，都是严重浪费，都是巨大损失。为此，虽然住房公积金未来发展大方向上还存在不少激烈争议，但努力提高公积金的资金利用效率，可以说既是住房公积金制度无可争辩的改革方向之一，也是评价其改革是否成功的基本标准之一。

　　上海房价高企，房地产市场活跃，缴存职工对住房公积金的贷款需求更加旺盛，理应在公积金扶持住房消费方面作出更多探索。但也要看到，上海住房公积金面临的形势与全国情况有所不同。截至2014年底，上海住房公积金缴存余额为2163亿元，而当年底公积金个贷余额为2012亿元，仅此一项，公积金资金使用率就超过93%。2014年上海公积金中心向12.15万户家庭新发放公积金个贷472.2亿元，另当年发放保障房项目贷款8.94亿元，而当年归集公积金和补充公积金737.3亿元，提取447.2亿元，意味着净归集才290.1亿元。考虑公积金前期贷款的还款现金回流，再加缴存余额结转利息和年度增值收益(后者2014年为56亿元)，2014年上海住房公积金系统的现金流入才勉强为正。这还是在2014年上海公积金新发个贷较2013年下降23%的前提下发生的。由此可见，上海住房公积金系统其实是存在一定的资金流动性风险。这种情况下，突然间过高增加公积金贷款额度难度很大。如果向社会承诺很高贷款额度或过于宽松的提取政策，最后因为贷款资金不足而又不得不像某些城市那样采取临时限贷限提政策，则会让公积金制度遭受信用危机。

　　从这点上看，如果住房公积金要在支持住房消费方面发挥更大作用，不仅要在使用范围、提取条件和贷款额度等方面做更多开放努力，在改革现有管理体制、打破地区条块分割、合理调配不同城市之间资金盈余头寸等方面也要下大功夫探索。

　　-陈杰(作者为上海财经大学不动产研究所执行所长、教授，上海财经大学公共经济与管理学院首席专家)