海外抢装利好中国光伏企业 光伏板块现逆势上涨

　　10月27日，当沪深指数下跌时，光伏板块的上市公司却在逆势上涨。其中，京运通（601908.SH）在全日走高后，于收盘前涨停，达到10.96元/股，隆基股份(601012.SH)、阳光电源（300274.SZ）股价上涨了3%以上，东方日升（300118.SZ）、亿晶光电（600537.SH）等股价也受板块影响上扬。

　　分析人士认为，部分公司股价的上涨，受益于海内外电站装机正值今年最后冲刺阶段、组件销售及项目安装的热潮到来；而个别企业则不然，不排除因大股东有意减持所持股票（或被解禁），而希望抬高股价以便高位换筹。

　　国内外市场火爆

　　“国内外近期的光伏需求确实较大，”一位大型光伏组件上市公司管理层近日告诉《第一财经日报》记者，在美国，每年第四季度销量非常火热，主要是各企业在抢装电站项目，“这与欧洲的情况不一样。欧洲到了11月时就入冬了，电站安装不便，但美国则不存在这类问题。”该人士表示，美国还有一个重要的政策“光伏投资减免税”，其会在2016年到期，因此到2016年之前该市场都会不错。

　　另一方面，在欧洲，英国、法国、德国和丹麦等地区，销售情况也良好，尤其以英国为甚。该区域的补贴额较高，除了过去两年内英国政府对光伏发电入户家庭补贴高达5.8亿英镑外，今明两年该市场的补贴仍不小，因此预计明年将可能达到5G瓦的发电量，这为组件厂商、光伏项目承包商等都创造了不小的盈利空间。

　　该管理层还表示，一些国内的光伏企业不再接受国内订单，而是以现有的100%满产来应对海外市场订单，“国内的空间虽不小，但海外市场订单的付款条件更好（有中信保作为保障）。”他说，如果在国内为电站项目供应组件，会留出一部分的押金（5%到10%）作为质保金，而这部分资金对于组件厂商而言则可用作流动资金，“所以，还不如直接将组件卖到海外。”

　　国内另一家光伏上市公司的高层也表示，国内市场发展也很不错。今年上半年，全国新增光伏发电并网容量为3.3GW,1~9月的总量应不到7G瓦，这距离今年的光伏装机备案量13GW数字，还有一段距离。但各地也在加快光伏装机的速度，因此给组件、电池厂商也都带来了较多的订单量。

　　除了订单饱满之外，产品价格也在上扬，硅片就是一例。“尽管今年4月至9月，硅片价格曾由7元/片下降至6.3元/片，但随着市场的转暖硅片价格也企稳回升。”民族证券分析师曹鹤在其报告中称。

　　整体趋势向好

　　事实上，光伏企业业绩变好也不仅是最近的事情，今年整个第三季度就已不错。

　　京运通刚刚发布的业绩显示，第三季度实现营收2.52亿元，同比增126.62%，扣非净利润为1907万元，而去年同期则为-2008万元。

　　隆基股份预计，其全年净利润同比增长将达到400%，约2亿元。该公司今年上半年的净利润同比增长了514%，因此按照上述数字推论，未来2月的利润将延续之前强劲势头。

　　阳光电源一位内部管理层在接受本报记者采访时表示，阳光电源的订单十分充足，估计这股热情会持续到明年1、2月份。

　　不过也有人士向本报记者透露，光伏企业股价出现异动，可能也存在其他原因。比如，个别大型光伏上市公司的一些大股东，准备在11月初减持所持股票（或部分股票将被解禁），不排除市场上有人在故意为他们拉升股票、提高换筹筹码的可能。