14宝钢EB上市遭热捧 高开17%成交金额近7.7亿

　　备受市场关注的国内第一只公募可交换债——“14宝钢EB”于昨日在上交所上市，而这种新型的融资方式也受到了市场的追捧，“14宝钢EB”昨日高开高走，并在开盘5分钟内上涨20%而触发了熔断机制被临时停牌半小时。

　　“14宝钢EB”昨日高开17%，早盘触发熔断机制后债价一直维持在116-120元之间，最终收于118.25元，较100元的发行价格上涨了18.25%，成交金额近7.7亿元。

　　在业内人士看来，“14宝钢EB”受到市场热捧的原因在于其换股权利的特殊安排给投资者带来了较好的收益预期。公开资料显示，宝钢本期可交换债发行总额40亿元，信用评级达到AAA，债券期限三年，最终锁定的债券票面利率仅为1.5%，远低于相同期限和评级的普通公司债券。

　　但“14宝钢EB”却附有1.65亿股新华保险A股股票做担保，即在债券发行12个月以后，投资者可以将手中持有的债券按照约定的价格交换成新华保险A股股票，其初始换股价格为43.28元/股，而昨日新华保险收盘价40.04元/股。

　　“可交换债可盘活公司存量金融资产、完善公司投融资体系，且较低的融资成本利于优化公司债务结构，”某券商金融市场部分析人士如是说，“预计将会有更多的发行人选择可交换债券进行融资。”(记者 张陵洋 董亮)