智飞生物 (300122) 获取优势品种
2012年10月10日 11:22 来源:中国证券报 参与互动(0)
公司公告和默沙东签订宫颈癌疫苗中国大陆地区推广合作协议,产品上市后的采购计划,第一年11.4亿、第二年14.8 亿、第三年18.5亿,第二年后双方无异议合同续延两年。中投证券认为该合同意义重大,意味着公司取得一个重磅品种的销售权。
中投证券指出,合同主要内容为宫颈癌疫苗产品独家代理、合同金额大,宫颈癌疫苗为全球大品种,是近几年中国可能上市的重磅新品种,未来可能的收益将很大。全球两种宫颈癌疫苗,默沙东四价十一年销售收入12.09亿美元、GSK两价11年收入5.06亿欧元,折合人民币共约118亿人民币;宫颈癌疫苗是全球目前的销售重磅品种,也是未来中国疫苗行业增长的潜力重磅品种。国内的同类产品研发进度还均较慢,智飞通过取得默沙东产品的代理权,有望先一步在该产品上取得收益。
该协议短期对业绩没影响,长期看三至五年,未来业绩有很大正面影响。该产品目前正在进行三期临床试验,中投证券预计年底有望结束,临床总结、申报生产批件后可以上市,预计产品两年内有望上市,对公司2012、2013、2014年业绩基本没有影响,2015年后业绩产生较大正面影响。
基于公司未来自产和代理产品均有很好的市场预期,未来增速有望持续加快,公司值得看长远,优势品种确定,后续成长性确定。
【编辑:王安宁】