《康美谎言》是谎言吗？ 浑水式做空遭拷问

　　浑水式做空在股市中让人生厌，又让人生畏。什么是浑水式做空？这样的做空方式究竟合不合法？日前，有一家公司专门向中国证监会发函进行询问。有意思的是，这家公司在A股市场上正致力于从事浑水式做空。

　　近日，一家名为“北京中能兴业投资咨询公司”(以下简称“中能兴业”)的企业，针对市场中让人闻之耸然的浑水式做空一事，发函给中国证监会询问：是否符合证券交易的相关法律法规。对此，证监会虽然没有明确表示是否合法，但回函称禁止任何单位和个人编造、传播虚假不实信息。

　　浑水式做空分为三步

　　重庆晨报记者从中能兴业的官网获知，该公司成立于2003年4月，注册资本为100万元人民币，法定代表是赵冰，有4名股东。

　　赵冰是人民大学1997级研究生，曾在中行总行工作多年。其后曾相继在多家投行机构任职，先后担任过工商东亚金融控股公司投行部经理和中银国际控股公司研究部能源行业分析员等职。

　　记者在中能兴业发给证监会的信函中看到，他们所称的浑水式做空的方式是：分析与调查(公司)，融券卖出(相关公司股票)，再发布报告。

　　有业内人士认为，这也是国内证券界首次对浑水式做空的步骤进行的较为具体的描述。

　　《康美谎言》惹上麻烦

　　所谓浑水式做空，最早出现在美国，源于一家名叫“浑水”的研究公司，该公司专门调查那些具有潜在财务陷阱、威胁，并可能导致股价下跌的公司，然后发布研究报告，并进行做空操作。

　　来自业内的资料显示，中能兴业一直致力于成为中国的浑水公司。2012年4月，中能兴业曾发表文章对乐视网包月用户数和财务状况提出质疑，随后乐视网的股价两天跌了近15%；2012年12月，中能兴业又在网上发布了11份与塑化剂检测有关的报告，让五粮液、洋河等白酒企业陷入了塑化剂危机；2012年12月15日，该公司又发表《康美谎言》一文，质疑康美药业的财务数据，随后康美药业跌停。

　　不过，《康美谎言》发表后，不断有专业人士质疑中能兴业在融券做空康美药业，并从中牟利。这就是此番中能兴业向证监会发函询问的直接原因。中能兴业在发给证监会的信函中表示：“截至目前，我司及关联人员未持有任何空头头寸。我司也没有将与康美药业有关的任何研究与调查信息提前透露给第三方以谋取利益。”

　　证监会给出两条答复

　　据媒体报道，针对中能兴业的询问，证监会给出了两条答复：首先，根据有关法律法规，以研究报告或者其他形式向投资者或者客户提供证券投资分析、预测、建议，并直接或间接获取经济利益的，属于从事证券投资咨询业务，应经中国证监会核准，取得证券投资咨询业务资格，若未取得证券投资咨询业务资格，任何机构和个人均不得从事证券投资咨询业务。

　　其次，根据有关规定，禁止任何单位和个人编造、传播虚假不实信息，扰乱证券期货市场秩序。根据《证券法》及有关规定，以编造、传播或者散布虚假不实信息等不正当手段，影响证券价格波动并获取经济利益的，涉嫌操纵证券市场，将依法予以查处。

　　晨报记者了解到，有律师指出，如果因编造、传播虚假不实信息造成投资者损失的，发布报告的机构应当承担赔偿责任，投资者如果认为权益受到侵害，可以发起集体诉讼，不过，要证实机构所发的信息是虚假的。

　　重庆晨报记者 赵鹏 刘洋