华菱星马(600375):销售复苏业绩有弹性
2013年05月10日 10:21 来源:今日早报 参与互动(0)
长期来看水泥散装率的提升将加速混凝土机械增长,重卡发动机项目将提升公司产品的竞争力和盈利能力。预计公司2013年-2015年全面摊薄每股收益分别为0.66元、0.83元和0.89元,按照目前股价计算,2013年-2015年动态市盈率分别为12倍、9倍和9倍。由于重卡行业正在复苏,考虑到公司较大的业绩弹性和补偿协议对2013年华菱汽车的业绩保障,给予公司2013年15倍市盈率,对应目标价9.9元,维持对公司“增持”的评级。
【编辑:黄政平】