证券大佬如何让灵魂跟上脚步

　　国内114家券商，谁是券业规模老大？谁又是券业发展排头兵？

　　回答这个问题，可以很简单。

　　根据中国证券业协会日前公布的2012年度证券公司经营业绩排名情况，中信证券是当之无愧的“龙头老大”。统计显示，在总资产、净资产、营业收入、净利润和股票、债券主承销家数等11项指标中，中信证券均名列榜首，紧随其后的是海通证券、国泰君安以及广发证券。

　　数据显示，截至2012年底，中信证券总资产高达1302亿元，遥遥领先于券业同行；排名第二的海通证券与中信证券差距不小，总资产规模为1086亿元。中信证券和海通证券是仅有的两家总资产规模过千亿的券商。排名第三的国泰君安与中信证券的差距更大，总资产规模为898.6亿元，更是难以望其项背。

　　在业绩方面，排名前三者之间的差距要比规模差距小很多。排名第一的中信证券，2012年度营业收入为78.8亿元，净利润为31.3亿元；排名第二的是海通证券，营业收入为69亿元，净利润为27亿元；国泰君安排名第三，营业收入为63.58亿元，净利润为20.55亿元。广发证券以很小的差距屈居老四，营业收入为63.56亿元，净利润为20.14亿元。

　　值得注意的是，排名前四的都是老牌券商。其中，中信证券、海通证券以及广发证券均是上市券商，仅国泰君安为非上市券商。跻身前十的非上市券商，还有国信证券、银河证券(2013年5月H股上市)、申银万国和中信建投。

　　答案真的如此简单明了么？或不尽然。

　　作为金融中介服务行业，券商投行有别于其它产业，在自身业绩做大做强的同时，应该承担更多的基本社会责任。人们尚未完全忘记在2008年全球金融危机前后，标普、惠誉等几家评级公司所作出的“贡献”，为了自身的商业利益而罔顾其应该承担的基本社会责任。

　　近年来，国内有几家券商投行的业务发展很快，甚至实现了弯道超车。然而，不无遗憾的是，在业务和业绩实现超常规发展的同时，部分公司的风控合规却没有跟上。可谓“灵魂没有跟上脚步”。

　　当前，国内社会各领域正在进行一场以反腐为突出表现形式的“整风运动”，倡导中国传统价值观的回归。新一届党中央领导集体从自身做起，为中国经济社会发展带来新风。新风所至，“老虎”、“苍蝇”纷纷现形。在金融证券业、固定收益圈，亦有多名大佬接连落马。

　　日前，排名靠前的国内某知名券商一位人士私下对笔者感慨，相比于金融部门，在国内做实体企业的确是太难了。哪怕是CCTV年度经济人物，感觉几乎都是在经历创业的艰难，更不用说那些真正的创业者。相比较之下，金融部门就像是“掘利者”。

　　“我们每天面对的就是数字、金钱，我自己都看不到我们工作的价值在哪里。”她说，券商投行做的就是把企业包装上市，圈钱之后便扔给了二级市场投资者。

　　拒不认错的中信证券要做券业老大，如何让人更信服？中信、国信以及平安证券们的社会责任在哪里？如何让券商投行们的灵魂跟上脚步？笔者以为，可以从两个方面努力。

　　一是提高为实体经济尤其是创新型企业服务的能力。

　　我国通过沪深交易所发行上市的企业不到2500家，但规模以上的企业已超过70万家，中小企业则更多。作为资本中介的券商投行，如何更好地对接社会更广泛的投融资需求？如何更好地推动经济结构调整和产业转型升级？如何为中小企业、创新型企业做好专业化、成本低廉的金融服务？

　　二是提升专业的财富管理能力。

　　截止2012年末，我国人民币存款余额已达91.74万亿元，其中城镇居民储蓄存款余额已接近40万亿元。大规模的存款数值，反映出我国经济大量资本闲置、社会资金配置效率低下等现状和问题；广大投资者具有通过资本市场实现自有资产保值增值的实际需求。这对券业提出了高要求，为广大居民提供专业和综合的财富管理，并切实保护广大投资者的合法权益。　　■熊　欣