“准内房股”五洲国际否认造假

　　继金轮天地(01232.HK)之后，商业地产开发商五洲国际(01369.HK)即将成为今年第二家赴香港IPO(首次公开发行)的内地房企。

　　五洲国际计划6月中旬挂牌，近日却被举报涉嫌严重违规，该公司昨日紧急发布公告对此予以澄清。五洲国际方面称，该举报完全无中生有，而招股书所有内容全部属实。

　　近日，有知情人士匿名举报称，五洲国际存在无法变更、无法补救的重大违法违规情况。如严重偷税漏税，没有披露重大负债，违反外汇规定成立公司经营等问题。据悉，上述指控并无附带证据。举报人声称掌握证据，在有需要及适当时候，以保密方式交给有关当局。

　　对此，五洲国际发出紧急声明称，招股书的所有内容全部属实，并作出精确及充分的披露。五洲国际表示，此事完全无中生有，若监管机构作出查询，公司有足够的证据及资料作出澄清，公司将保留有关的法律追究权利。

　　五洲国际有望成为年内第二家登陆香港的内地房企，5月30日刚启动招股，计划以每股1.15港元至1.5港元发售11.4亿股股份，集资额最多可达17.1亿港元。此次IPO集资款项的60%将用于已签订谅解备忘录项目的土地收购、建设及开发，另30%将用于其他项目建设及开发，余下10%款项将用作集团营运资金及其他一般公司用途。

　　公开资料显示，五洲国际主要从事专业批发市场以及商业综合体的开发、运营及销售。截至去年底，五洲国际开发、运营的所有专业批发市场项目的预计总建筑面积约473万平方米。而该公司目前已经建造了14个商业综合体，主要集中在二三线城市，总建筑面积达260万平方米。

　　值得注意的是，2010年~2012年，五洲国际投资物业的公平值收入达到3770万元、2.3亿元及5.8亿元，投资物业的公平值收入分别相当于当年除税前利润的9.1%、36%及45.7%。这部分由公平值收入增加带来的利润并没有产生现金流入。

　　此外，由于上市前的大举扩张，导致五洲国际负债以及借贷利率也出现上升。截至2013年3月31日，五洲国际尚未偿还的银行贷款及其他借贷总额为26.5亿元，其中信托机构贷款为6.3亿元，最高的信托贷款利率为16.8%。

　　五洲国际首席财务官陈思翰曾表示，公司希望通过此次发行新股，以利息较低的贷款取代目前较高利率的贷款，从而将信托贷款占比逐步降低，降低融资成本。　　证券时报记者 冯尧