行业转暖LED板块光芒四射 重点关注出口型企业

    上周五，大盘表现平淡，而LED板块因受行业整体回暖及个股利好刺激等因素影响，整体走势良好，行业内6只个股纷纷涨停，领跑大盘，板块以3.64%的上涨，名列所有概念板块第一。

    整体行业已明显转暖

    据了解，LED照明行业经历了5、6月份淡季不淡后，8、9月直到年底将迎来旺季，加上去年基数低，因此从三季度开始，预计LED企业同比增速将逐季提升，有利于提升市场对LED板块信心。LED照明渗透率也进入快速提升期，迎来大时代。从消费电子生命周期来看，新产品渗透率从10%到60%期间提升速度最快，目前LED照明渗透率正好达到了10%左右，即将进入快速提升期，成为股价上涨的助动力。

    此外，LED行业还因为其产品从将近饱和的背光市场（即用于手机以及电视屏幕类市场）找到了成长空间更为巨大的照明市场。据介绍，相比LED背光源千亿级别市场，LED照明市场空间达到万亿级别，在LED照明时代，国内优质企业有更多机会发展壮大。

    而因推出全球最小的1.2mm间距LED电视类产品的利亚德，由于找到了新的产业机会，上周连续拉出四个涨停，上周五直接封出一字板，创出上市以来新高22.40元。随着利亚德的股价迭创新高，市场对LED显示屏的关注度也开始提升。

    重点关注出口型企业

    受上述利好消息刺激，上周五LED板块大幅上涨，联建光电、雷曼光电、华灿光电、利亚德、鸿利光电、洲明科技6只个股纷纷封死涨停，乾照光电、长方照明、国星光电等个股涨幅亦达5%以上，整体成绩喜人。

    国金证券研究员张帅认为，目前LED照明类似于2003-2004年左右的节能灯，随着价格下跌、铺货率提升以及企业和政策的推动，LED照明的渗透率在未来3年有望快速提升，带动整个LED照明市场增速达到50%。LED照明行业周期已确立，随着下半年照明行业旺季的到来以及8月开始背光市场重新转旺，行业景气度有望进一步提升；在目前两大芯片供应阵营逐步成形，上下游企业开始联盟合作的情况下，龙头企业凭借技术成本优势加速行业洗牌；投资方面，继续看好封装和芯片环节的龙头企业，推荐三安光电、聚飞光电、瑞丰光电，关注鸿利光电、德豪润达、万润科技。

    国泰君安研究员王稹认为，在LED行业中，出口型显示屏企业将获得快速发展。主要因为出口空间大，约为600亿元人民币，为国内市场的两倍以上，有足够的空间支撑出口型企业快速发展。目前出口占比较大的雷曼光电、伽伟股份以及积极布军出口业务的利亚德值得关注。记者韩平