量化投资将在A股中扮演更重要角色

　　量化投资经过四十年的发展，已逐步成为全球金融机构的主流投资方法。方正富邦基金投资经理、中国量化投资学会理事长丁鹏在做客证券时报网财苑社区时指出，量化投资是以数据为基础，以策略模型为核心，以程序化为手段，以追求绝对收益为目标，相比传统投资方法有着无可比拟的优越性。随着A股市场越来越成熟，量化投资将在A股投资中扮演越来越重要的角色，将得到更多的肯定和发展。

　　对于量化投资的概念，丁鹏的解释是——量化投资就是以数据为基础，以策略模型为核心，以程序化为手段，以追求绝对收益为目标的投资方法。与传统投资方法相比，量化投资的优势主要表现在：第一、纪律性，量化投资利用机器来克服人性的弱点；第二、规模大，一个策略可以快速复制到多个产品中，容易上规模；第三、客观性，基于数据的分析，比基于消息的分析要客观很多。其基本原则是控制风险，只有控制了风险，才能获得稳定的收益。量化投资从来不追求高收益，而是持续稳定的合理收益。

　　丁鹏认为，对比量化投资在国外投资市场成熟的发展，目前国内不足主要在于做空工具短缺，再加上数据不全，所以很多策略在国内没有好的表现。当前运用量化投资的机构主要是私募和期货公司，因为私募面临着巨大的生存压力，所以必须为客户创造绝对收益，而不是相对收益。量化投资最适合用于大资金的管理，所以目前保险，银行也开始关注这块。随着市场逐步成熟，未来的机会肯定越来越多。

　　对于量化投资策略应用，丁鹏指出，散户可以学习一些简单的量化的方法，用于指导自己的日常交易，比如动量反转，风格轮动等。很多量化投资的模型，就是基于传统的投资理论的。但是利用数据分析后，会更加客观，更加准确。

　　同时，丁鹏还提醒，量化投资的风险在于策略模型风险。就是你的模型测试期间很好，但是实际中由于各种市场的缺陷，造成了收益不理想。对于量化投资未来的发展，丁鹏表示乐观，他认为随着中国市场的越来越成熟，量化投资肯定得到更多的肯定和发展。