基金业绩差异大 领先基金分红吝啬

    今年以来，主板萎靡不振和创业板高歌猛进对比鲜明，也导致了基金业绩分化明显。截至8月31日，中邮战略新兴产业以69.09%的收益率领跑偏股型基金。易方达资源行业股票基金年内则下跌21.60%。拿处于年内业绩首尾的中邮战略新兴产业基金和易方达资源行业相比，首尾业绩相差超过90%。

    不过业绩靠前的基金分红却不积极。专家表示，现金分红更多受到基金结构和市场拓展需要影响。落袋为安与继续持有基金看涨，在本质上并无区别。

    ●南方日报记者 贾肖明 实习生 周雷

    偏股基金业绩首尾相差90%

    今年以来，创业板指和沪深300指数表现可谓“天壤之别”，创业板指前8个月涨幅高达66%，同期以大盘蓝筹股为主的沪深300指数则下跌超过8%。创业板和主板的业绩分化，导致了重仓不同板块的基金业绩同样分化严重。

    统计数据显示，截至8月31日，在490只偏股基金中，共有435只取得年内正收益，其中40只涨幅超过30%。在这些涨幅居前的基金中，中邮战略新兴产业以69.09%的收盘率毫无悬念成为前8个月的“明星基金”；长盛电子信息产业股票基金、华商主题精选、景顺长城内需增长和银河主题策略基金的涨幅也超过50%。

    另一方面，年内有11只基金下跌超过10%，其中易方达资源行业股票基金以21.60%的跌幅“领跌”全场。华宝兴业资源优选下跌19.04%，交银主题精选和东吴行业轮动基金跌幅均超过15%。

    由此看来，在业绩排名靠前的基金中，全部是清一色的新兴产业主题基金。数据显示，排名靠后的基金大多数是资源类主题基金，大多重仓煤炭、黄金等股票。具体而言，业绩居首的中邮战略新兴产业基金和业绩处于末端的易方达资源行业相差超过90%。8月27日更是创下首尾相差99.91%的最高值，当日创业板创下年内新高。

    据了解，在同样的外围市场环境下，业绩相差如此之大，为2007年以来首次出现。

    兴业全球分红最大方

    今年股票市场持续震荡，基金分红也受到影响。同花顺iFind统计数据显示，截至8月31日，今年以来全部基金共分红151.9亿元，去年同期为205亿元，缩水26.19%。分红次数却从251次上升到417次。“少量+多次”成为今年基金分红的“主旋律”。

    从分红额度来看，兴业全球视野股票是当之无愧的“分红王”，前8个月累计分红18.44亿元。易方达积极成长混合、交银稳健配置混合、嘉实成长收益混合、华夏回报混合、博时第三产业股票等基金的分红总额也都突破了5亿元。

    具体来看，兴全全球的分配方案为每10份基金份额分配红利6.86元，而去年分配额度最高的泰达精选，分配方案为每10份分配红利8.4元。此外，汇丰2026、国债ETF、泰达预算的每10份基金份额派发红利也都超过2元，分别为3元、2.8元和2.5元。交银稳健、中海消费、国投产业、博时产业等10只基金每10份基金份额派发红利均超过1.5元。

    基金分红次数方面，富国基金旗下的富国天丰、富国天锋，融通岁添利、国投瑞银双债增利、信诚增强等基金分红次数较多，今年以来均已分红8次。嘉实超短债、融通四季添利等基金分红7次。

    值得注意的是，业绩排名前10位的偏股型基金上半年均未分红，排名前30的偏股型基金中仅长盛电子信息产业股票、景顺长城优选股票、农银消费主题股票三只基金上半年分红，分别为3次、1次、1次，合计分红8.35亿元。

    业绩分红不匹配

    针对基金业绩和分红行为并不匹配的问题，万博基金经理研究中心董事总经理龙舫表示，基金分红并不完全取决于其业绩表现。投资者大多喜欢买一些净值较低的基金，所以基金经理会选择在净值较高的时候选择分红，降低净值以吸引投资者。

    龙舫认为，现金分红其实和持基看涨并无本质区别。现金分红只不过是将未来的收益折现到当前；如果不分红，当投资者赎回基金的时候收益将是一次性获得，这和累次分红获得的收益折算后的值是一样的。

    基金业内人士分析认为，目前越来越多的基金契约中规定基金的具体分红时点，不少都是到点分红，因此今年出现不少基金每个月分红一次的情况。此外，也有根据营销手段和对后市看法的不同都会促使基金公司采取不同的分红策略。