股基上周领涨飚升3.4%

　　上周，274只普通股票型基金(非QDII基金)在统计期内单位净值平均上涨3.4%，而债券型基金(199只)单位净值平均上涨0.32%。

　　一周各类型基金表现分析

　　本期统计纳入观察的20只传统封闭式股票型基金平均复权单位净值回报率上涨2.41%，涨幅较大的有基金金鑫、基金泰和、基金通乾等。上周该类型基金二级市场价格平均上涨了0.98%，涨幅靠前的有基金金鑫、基金汉兴、基金泰和等。其整体平均折价率为10.28%，平均换手率为1.35%。

　　本期统计的274只普通股票型基金(非QDII基金)在统计期内单位净值平均上涨3.4%，涨幅较大的有光大精选、景顺长城内需增长贰号、景顺长城内需增长等；而工银瑞信红利、国富中小盘、万家行业优选等表现较差。

　　本期统计的156只混合型基金在统计期内，平均上涨3.05%，涨幅较大的有华商动态阿尔法、兴全有机增长、海富通收益增长等；而工银瑞信精选平衡、博时策略灵活配置、博时价值增长2号等表现较差。

　　本期统计的债券型基金(199只)平均上涨0.32%，表现较好的有华安可转债B、华安可转债A、中银转债增强B等；而东吴增利C、金元惠理丰利、光大收益C等表现较差。

　　本期统计的QDII基金(50只)平均上涨1.48%，表现较好的有嘉实恒生中国企业、南方金砖四国、招商标普金砖四国等；而汇添富黄金及贵金属、诺安全球黄金、易方达黄金主题等几只基金表现较差。

　　近期新发行上市基金投资分析

　　本期分析的正处于发行阶段的基金是华安沪深300量化增强证券投资基金，该基金作为一只主动管理契约开发式增强型股票指数投资基金，其业绩比较标准为沪深300指数收益率×95%+同期商业银行活期存款基准利率(税后) ×5%。该基金通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越标的指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。其管理费率为1%，小于同类平均；托管费率0.15%，小于同类平均。

　　该基金的拟任基金经理为董梁，2005年至2009年在美国巴克莱任高级研究员，基金经理，负责美股量化模型开发及投资工作。2009年至2011年在瑞士信贷任自营交易员，负责港股量化模型开发和投资，以及环球股指期货期权的量化投资。2011至2012年在信达国际任执行董事，进行港股投资。2012年8月加入华安基金管理有限公司，任系统化投资部总监，负责开发A股量化选股模型。

　　目前公司旗下共有16只股票型基金，规模为412.69亿，自成立以来平均总回报率达29.25%，年化平均收益率约为3.62%。

　　一周热点基金投资分析

　　本期的热点基金来自光大保德信基金管理有限公司旗下的光大保德信均衡精选股票型证券投资基金。该基金成立于2009年3月4日，为大盘平衡风格型的契约开放式证券投资基金。其投资目标为通过投资于具备优良成长前景且估值水平相对合理或被低估的上市公司股票，实现基金资产的长期稳健增值。其投资策略为采用“自下而上”的资产配置策略，以精选个股为主，兼顾股票资产在行业间的合理配置。其业绩比较基准是：75%×沪深300指数收益率+25%×天相国债全价指数收益率。

　　该基金从成立以来，已取得2.6%的收益，超越指数比率达到0.57%。从近期各区间表现看，该基金今年以来的收益率为2.22%，业绩基准为-6.55%；最近6个月的收益率为-1.72%，而业绩基准为-9.99%，整体业绩表现较好。

　　该基金的基金经理为李阳，2004年3月加入光大保德信基金管理有限公司先后担任交易员、高级交易员、交易主管、交易总监，并于2009年6月转岗至投资部担任投资经理/高级研究员；2010年3月担任中小盘基金基金经理助理工作，并于2010年7月至2013年5月担任光大保德信中小盘股票型证券投资基金基金经理。

　　2013年二季度末，该基金权益投资占基金总资产比重达86.4%；从权益投资的行业配置上看，占比较多的除制造业外还有金融业13.76%、信息传输、软件和信息技术服务业27.29%。从其重仓股票来看，该基金重仓持有招商银行、国电南瑞、华平股份、浦发银行、海越股份、南玻A、百视通、城投控股、华润双鹤、上海机电等股票。

　　从该基金的资产配置、行业配置和股票的重仓情况以及未来的操作策略来看，基金受益于对信息产业板块的重仓带来的业绩提升，未来业绩是否持续增长尚需进一步观察。(执笔：姚东旻 唐雷 蔡坤源)　■证券日报研究院基金评价中心