经济大环境支持大盘 两大焦点炒作揭示大盘动向

金谷观察

    又一轮国内宏观数据即将陆续公布，回顾过去两个月的同一时点，宏观数据均给出了较为明确的利好信息，大盘的表现在这个上中旬之交的时段，均相应地作出了积极的加速上冲动作。目前，这个被称作“夏季反弹”的经济形势呈现的是延续向上的势头，依照这个惯性看，本周市场理应还有一段上冲动作，要注意的是在2150点之上尤其是2200点之前的表现，短期要防范和处置冲高回落的风险。

    经济大环境支持大盘

    眼下，更能显现国内经济复苏态势的是各地“地王”的又一次接二连三出现。有人这样形容，“9月4日-9月5日，北、上、杭、苏上演一场‘地王’争霸赛，可谓‘疯狂’”。有专家甚至指出，“中国一、二线城市估计在今年‘金九银十’期间再现‘地王满天飞’的火热现象”。与此同时，“日光盘”的报道也频频见诸报端，刺激着大众的神经。“土地经济”仍然是许多地方政府的不二选择，在房地产高调调控的背景下我们见到的仍然是地价频频升、楼价继续涨。

    政府刺激经济的动作在这个夏天也频频出手，如有选择地增加内陆省份的基础设施支出，铁路、水处理、旧城改造等，“稳增长”、“保底线”让经济回稳回暖的态势显而易见。此外，欧美经济复苏从大环境上也对国内的经济复苏有所带动。

    必须承认，股市毕竟有“经济晴雨表”的功能，大环境不是太差，则即使技术上存在调整压力，下档的调整空间也有限。况且，2000点上下从历史上思考也不会是什么高位。

    需关注两大热点动向

    关于这次上海自贸区概念的炒作，老金此前已经指出过，从主力的角度考量，应当和创业板的炒作主力不是一体的。进一步观察这个话题，过江龙资金再现江湖的可能性非常大。

    从自贸区，再到土地流转，这两周骤然掀起的波澜惊涛拍岸。不过，如果说自贸区的炒作还有明确的政策为根据的话，那么，土地流转概念更像是一个刻意制造出来的“副热点”。国土部已经明确下发过相关土地流转的文件，打破了土地流转概念炒作的核心逻辑，有人故意“放消息”。回想光大乌龙指发生的“8·16”当天，同样是迅速有“市场传闻”有鼻子有眼地配合，情况类似。

    所谓过江龙资金，有人定义是“长期活跃于境外市场，并能迅速在境内外市场转移的资金”。这类资金体量庞大，操盘方能迅速获知内地重要政策，其攻击力、影响力和市场号召力均非常人能想象。

    历史上，1994年8月初至当年9月中旬的大反弹，1995年的“5·18”行情，1999年的“5·19”行情，还有2010年的煤炭股行情，都被认为是过江龙主导的行情。而特点上，过江龙资金实力雄厚，能操纵股指和股价，手法诡异追随趋势并能极度放大趋势，出击精确，对板块和个股进行轮动操作出手果断。最关键的是，过江龙资金一旦获利丰厚，则一溜烟似地消失得无影无踪。

    从这个角度观察，后市两个焦点可以密切把握，一个是创业板何时见顶正式结束行情，另一个就是这一波自贸区概念的炒作何时结束，一旦这两大热点结束行情，则大盘的上行动力将阶段性消失，调整时点显现。（金谷明）