债市打黑引宏源证券人事动荡 9月来四高管被带走

　　根据“新财富舆情中心”监测数据显示，9月30日舆情预警度最高的公司是宏源证券，网民关注度上升最快的公司也是宏源证券。

　　关注度升高，源于宏源证券的人事动荡。

　　9月以来，宏源证券人事动荡集中爆发。

　　月初公司债券销售交易部总经理陈智军、副总经理叶凡被公安机关带走。

　　一波未平一波又起，29日晚间，宏源证券发布公告称，公司副董事长、总经理胡强，副总经理周栋因个人问题接受公安机关调查。董事会同意免去其两人职务。公司董事长冯戎代行总经理职责。

　　本报记者8日致电宏源证券办公室相关负责人，但并未收到回复。“目前公司经营正常。” 该公司称上述高管的免职并未影响公司经营。

　　业内知情人士接受本报记者采访时表示：“9月以来，宏源证券已经有四位高管被公安机关带走。债券销售交易部总经理陈智军、副总经理叶凡被公安机关带走或与债券销售交易违规相关，至于公司副董事长、总经理胡强，副总经理周栋被公安带走按当前的信息看是个人原因，但这或与债券交易违规紧密相关。”

　　或与“债市稽查风暴”有关

　　此次被调查的胡强，1969年出生，中共党员，中国人民银行研究生部硕士，南开大学在职经济学博士。中国证监会注册保荐代表人。曾任国泰证券有限公司董事会执行局办公室董事长秘书；光大证券有限公司北方总部助理总经理、副总经理，光大证券有限公司研究发展部总经理；中关村证券股份有限公司副总裁，兼任公司党委副书记和纪委书记；申银万国证券股份有限公司董事、副总裁，兼任董事会审计委员会和风险管理委员会委员；曾在中国建银投资有限责任公司工作。2007年10月加入宏源证券，担任总经理。

　　周栋，1962年6月出生，中共党员，经济学学士。曾任北京旅游学院管理系讲师，中国信达信托投资公司北京证券营业部副总经理、深圳证券营业部总经理、委托贷款部副总经理，宏源证券股份有限公司总经理助理、董事会秘书。周栋被免职前在宏源证券是排名第四的副总经理。

　　目前还不知道胡强被调查的原因，但外界猜测可能和“债市稽查风暴”有关，该公司债券销售部总经理陈智军和部门副总经理叶凡于9月10日带走公安机关带走调查。

　　9月27日，证监会召开新闻发布会，新闻发言人对宏源证券有员工被公安机关带走调查一事进行回应称，9月10日，宏源证券债券销售交易部总经理陈智军、副总经理叶凡被公安机关带走。另外，9月11日到17日期间，债券销售交易部四名员工应公安机关要求协助调查，后均返回公司上班。证监会表示将继续关注事态进展。

　　中投顾问金融行业研究员霍肖桦表示：“近些年来，宏源证券的业绩一直处于上市券商中的中上游位置。无论是营业收入还是净利润，宏源证券都处于第七第八的位置。今年以来，我国开展债券市场的打黑风暴，这在一定程度上影响了宏源证券的业绩和股价。”

　　监管层大力打击非法行为

　　今年以来，债市“打黑”的风暴席卷了银行、券商、基金等多个领域。这场债市风暴主要是针对固定收益圈，今年4月以来万家基金邹昱、中信证券杨辉等10余位行业人士相继落马。

　　霍肖桦表示，今年债市掀起打黑风暴，金融机构也因此而面临人事的“被迫”变动。就从目前来看，大部分落马行业人士主要集中在债市固定收益圈，但不排除监管层的打击力度会进一步扩大蔓延，为营造良好的金融市场秩序。”

　　对于宏源证券债券销售两负责人被调查的原因，目前并未有官方说法，但市场普遍猜测与债市利益输送案有关。

　　宏源证券在2013年中报表示，面对股票二级市场低迷环境，公司积极把握债券市场结构性机会，债券投资获得了较好收益，债券投资收益水平位列行业前茅。

　　据宏源证券中报数据显示，上半年，公司实现净利润8.35亿元，同比增长29.67%。就承销保荐业务来看，上半年，宏源证券共完成股票主承销2家，主承销金额24.42亿元；完成债券主承销13家(含私募债3家)，主承销金额113.5亿元(含私募债3.5亿)。

　　2012年宏源证券是券商中通道业务冲规模最猛的券商。据2012年年报显示，截至2012年年末，宏源证券自营规模140.13亿元，占净资产的95%，其中债券投资占自营规模的53%。

　　上述业内人士对记者表示：“券商高管频频落马，一方面反映了监管层正在加大力度打击金融行业非法行为，着力整治金融行业秩序；另一方面也反应出当前证券行业违规、利益输送现象严重。同时不少企业的风控、业务模式需要进一步改进和完善。当然频繁落马的券商高管，也必然会给券商的业绩、市场表现带来影响。”