享受政策红利 业绩大增环保股弱市称雄

　　“当大家都认为11月份要撤离，也许下周就是逢高减持的好时机。”在上周五钱哥理财的微博互动中，私募阮一飞表示。果然，在周一冲高之后，到昨天A股已走出三连阴，更是出现了前期强势股接连跌停的情况，以中青宝、东方明珠等为代表的手游、上海自贸区、教育传媒等概念股跌幅最猛。

　　享受政策红利

　　环保股集体大涨

　　昨天表现最抢眼的是节能环保板块，共有8只个股涨停。长期低迷的煤炭板块，也因为煤价今年以来首次涨价出现久违的反弹。

　　随着十八届三中全会的临近，环保政策最近受到市场的持续关注。而环保板块也受益于资金投入，股价连续大涨，昨天以4.81%的涨幅居各板块之首，兴蓉投资、科林环保、三维丝、中电环保、巴安水务等8只非ST股涨停。

　　统计显示，10月份以来的8个交易日，三维丝累计涨幅近六成，达58%，津膜科技、中电远达涨幅超过三成，其他如龙净环保、科林环保、科达机电等也均有不错的涨幅。不少环保股今年以来业绩大增，如三维丝预计今年前三季度净利同比增长300%～330%；中电远达预计前三季度净利同比上升99%左右；龙净环保预计前三季净利同比增长70%～100%，剔除投资收益增长四成左右；菲达环保预计净利同比增长100%～120%。

　　一些环保企业则订单大增，如科达机电今年以来已获得3.5亿元清洁煤气炉订单，估计还有近6亿合同待签。而去年公司在整个清洁能源产品领域的年销售收入只有5000万。

　　煤炭价格年内首度上涨，昨天早盘煤炭股一度大涨，最大涨幅4.5%。郑州煤电一度涨停，收盘涨9.6%。资料显示，煤炭股已连续两三年下跌，今年板块整体跌幅超过三成 ，其中ST贤成股价被腰斩，盘江股份、山煤国际、潞安环能、平庄能源、西山煤电跌幅逾四成。

　　不过，煤炭价格上涨幅度有限。最新公布的环渤海动力煤价格指数显示，发热量5500大卡/千克动力煤综合平均价格仅上涨了1元/吨，报531元/吨，这是自2012年11月7日以来出现的首次上涨。

　　煤炭股超跌反弹

　　大盘调整幅度有限

　　环保和煤炭板块，前者是政策受益板块，后者是传统行业。钱哥理财专家、中航证券投资顾问季菲菲表示，两者应区别对待。“环保板块向来是弱市里的王者。”而煤炭股只是一次超跌反弹，而且反弹高度有限，这种急拉其实是出货的好时机。

　　方正证券杭州南山路营业部投资顾问王恩泽对最近几天的调整并不担忧。“这几天指数跌了，关键是龙头也在跌，很多人迷茫。牛市就是这样的，在犹豫中迷茫中，反复盘旋上行。但只要改革力度不变，牛市基础不变，暴跌之后，或许领涨的龙头会有所更迭，但是主线应该还是这几个：自贸区、信息消费和转型。”

　　王恩泽认为，从目前的股价表现的强度来看，信息消费最强，比如去IOE(IBM是服务器提供商，Oracle是数据库软件提供商，EMC则是存储设备提供商，三者构成了一个从软件到硬件的企业数据库系统。去IOE实际上就是用成本更加低廉的软件以消除“IOE”对自己数据库系统的垄断，除了降低成本，“去IOE”化还有信息安全的意思)，如与智慧城市相关的品种等等。”

　　季菲菲认为，本次调整幅度相对有限。应该看到，目前整个市场整体上依旧维持在1849点反弹以来的上升通道之中，在上升趋势没破之前，调整之势不必过多担忧。“大盘后市的企稳，还需题材热点重新回归强势。而市场当前主要以政策导向以及三季报行情左右市场走势，有政策预期的题材概念股有望再度强势，如养老概念。土地流转、互联网金融等均有望在后市形成轮动效应。”而环保板块也有望继续走强。有分析认为，环保行业正处于从过去单纯依赖政策，到收获市场实质性订单的过渡阶段，一批具备技术竞争力的环保领域细分龙头企业将在未来进入业绩的成长期。