包钢稀土无缘明年首批配额稀土企业

　　在商务部公布的2014年稀土等产品出口企业名单及出口配额中，北方稀土龙头——包钢稀土(600111)是唯一一家上榜却未获得配额的公司。稀土行业整合的大背景下，行业大佬的意外失利，能否留给其他稀土企业“弯道超车”的机会？

　　包钢稀土“意外”失利

　　12月13日，商务部官网公布了2014年稀土等产品出口企业名单及出口配额。其中，稀土配额发放共计15110吨，涉及企业包括五矿稀土集团有限公司、中国中钢集团公司、包钢稀土等28家企业。而这28家稀土企业中，商务部对包钢稀土采取特别措施，称该公司因矿山或环保存在问题，配额暂不下达。据商务部官网显示，将视其整改情况另行处理。

　　“包钢稀土没有拿到首批配额，不算太意外吧。2012年，这家公司就因为连续2次未通过环保核查，出口配额被卡住，一直拖到2012年下半年才解决。”一位不愿意具名的稀土行业分析师对《金证券》记者坦言。

　　对于环保问题拖累配额的说法，包钢稀土证券部表示，“目前并不清楚商务部暂缓下达配额的具体原因，但公司正在大力整治尾矿库废水等环保问题。”

　　行业谋变涌入A股

　　《金证券》记者注意到，今年以来，稀土资源涌入A股市场的脚步加快。11月初，五矿稀土公布了以现金方式收购广州建丰的消息。“收购广州建丰，预计可直接增加约50%的冶炼配额。另外，这也标志着五矿集团兑现打造稀土平台承诺。”海通证券分析指出。

　　借壳上市的稀土企业更是蠢蠢欲动。威华股份11月公布了赣州稀土借壳的重组预案；紧接着12月10日，晨光稀土借壳银润投资的重组方案，在上市公司股东大会上以99.9%高票率通过。值得一提的是，晨光稀土也在本次2014年首批稀土配额企业名单中。如果借壳顺利，银润投资将变身为稀土上市公司阵营中的又一重要力量。

　　不过，上述行业分析师却指出，“包钢稀土虽然暂时被扣了稀土配额，但像以前一样最终获得配额的可能性较大。另一方面，包钢稀土也是包头地区稀土整合的预期平台。”

　　稀土价格待回升

　　行业整合闹得欢，稀土价格却难言乐观。《金证券》记者注意到，今年以来，由于开发无序竞争、下游需求萎缩等原因，稀土价格一直处于低位。直至10月底国家收储预期加强，在包钢稀土等几大企业调高报价之后，主要稀土产品的价格才有所回升。

　　申万分析师叶培培认为，稀土国家收储和行业整合的预期依然强烈。随着五矿稀土等主要生产商完成2013年全年指令性生产计划，大部分冶炼企业陆续停产进入冬歇期，有助于缓解供给压力。预计明年初会出现补库需求的好转，长期投资者可进行适当布局。