两会临近促军工股起舞

　　昨日，受目前市场预热两会题材的氛围影响，军工航天板块昨日领涨两市，板块平均涨幅3.25%，尤其是航天板块，盘中一度领先全体板块排名，至收市平均上涨5.14%，远超大盘平均水平。

　　两会临近受到炒作

　　消息面上，两会临近，市场预计涉军工题材将会被重点提及。目前有消息称，中国将启动较大规模军队结构调整，扩编海军和防空防天部队，同时，航空发动机和燃气轮机“两机”科技重大专项已经顺利成为国家第20个重大技术专项，与高超音速飞行器专项等一起成为国家航空航天领域的重要突破。

　　此外，有消息称，《低空空域管理使用规定》已成稿，正在中央军委法制局征求意见和修改完善，原本计划是力争春节前颁布。《低空空域管理使用规定》对低空空域如何划设、如何使用、如何管理等作出了具体规定，明确了全国低空空域划分为管制、监视和报告空域，实施分类管理；未来全国的监视和报告空域的比例有望大幅提升，由过去呈孤立分布状态可变为“局部连成一片”的态势；若此规定出台，国内许多目前是管制空域的地区将变为监视空域或报告空域，通航机场将迎来大规模建设。

　　受上述利好消息影响，航天军工股昨日受到资金炒作；其中，航空动力、航天通信发力涨停。板块内海特高新、高德红外、航天动力涨幅逾7%，中航动控、航天晨光、卫士通等9只个股涨逾5%，整体表现亮眼。

　　券商看好年内走势

　　广发证券的研究报告认为，对于2014年，改革和强军将是全年主旋律。从1月份开始，广发证券一直在重点提示军工行业的配置机会，关注两会期间政策和事件性催化因素。重点推荐强军装备类公司和受益国防工业变革的公司，大军工组合股票为：航空动力、中航电子、中国卫星、海特高新、中国船舶、广船国际、四川九洲、中航投资。此外，广发证券研究员真怡亦看好国内通用航空产业，认为该板块的政策春天即将到来，看好产业发展前景，相关荐股为四创电子、哈飞股份、海特高新及洪都航空。

　　平安证券分析师杨绍辉亦认为，近期可关注“两会”期间军工热点政策，预计两会将披露国防预算增长10%左右；将启动较大规模军队结构调整，扩编海军和防空防天部队；国家安全委员会批准成立运行；宣布航空发动机“两个专项”；出台通用航空管理细则等。上述五大两会涉军热点构成了军工板块一季度表现的重要支撑。在主战装备标的中，主要推荐航空动力(航空发动机整机)、航天通信(太空通信指挥系统和单兵导弹)；在通用航空和二、三、四级军工市场化配套标的中，主要推荐海特高新(航空器运营、维修、培训及零部件制造)。

　　航天板块昨日强势股

　　股票简称 昨日涨幅 昨日收盘价

　　航空动力 10.01% 25.93元

　　航天通信 9.98% 14.54元

　　海特高新 9.33% 19.33元

　　高德红外 8.85% 25.21元

　　航天动力 7.90% 15.84元

　　中航动控 6.48% 13.63元

　　航天晨光 6.41% 10.62元

　　卫 士 通 6.29% 38.35元

　　四维图新 6.26% 16.64元

　　北方创业 6.00% 19.78元

　　(制表：韩平)

　　专家点评

　　中信证券研究员高嵩认为，中长期看，国家战略的转变将驱动军费投入的稳健增长和板块估值中枢的提升；中短期坚持布局研究所改制主线，兼顾北斗导航和通用航空子领域。建议重点关注具有优质潜在研究所资产的公司，尤其是中航工业集团、航天科技集团、航天科工集团、电子科技集团下属公司，以及航母和卫星产业链相关公司，持续关注中航电子、中国卫星、航空动力、哈飞股份、航天电子、中航光电、海格通信等公司。总体维持行业“强于大市”的评级。

　　(韩平)