国企改革或是重要主题机会

　　博时基金投资经理招扬认为，上周公布的经济数据是偏弱的,包括M1数据偏弱，2月上旬发电量弱于GDP，以及汇丰PMI初值从49.5降至7个月的低点48.3。因此，从经济层面和数据层面来看有不确定因素。从中国石化启动混合所有制改革引入社会民营资本，大大超出市场预期，这也显示出国企改革进程的加速，所以，短期来看两会改革相关的主题和经济数据不确定性交错使大盘短期以窄幅震荡为主。

　　招扬认为，国企改革可能是2014年比较重要的一个主题机会，因为除了中石化引入民营资本举措外，近期上海有关部门发文培育国有的跨国公司，上海数家大型国企上周纷纷通过股权激励引入战略投资者并拥护互联网等方式推动相关改革。此外，珠海国资委通过转让格力集团的股权、向混合所有制迈出改革的重要一步，广东强调混合所有制的企业将有明显的提升，而且不设国资持股比例下线，加之引入互联网思维、负面清单制度，促进整个国企转型升级和发展壮大，不断增强国有经济活力。他认为，2014年是改革开局之年，两会中“改革”可能是一个核心关键词，所以重点关注打破垄断和混合所有制这两个行业主题方向。