建材板块新热点释放交易性机会

　　近期，建材板块却渐渐走出底部。当前A股市场新的政策热点频现，从而赋予了建材股新的估值复苏能量，比如说关于京津冀经济圈的设立，使得市场对地处京津冀经济圈的建材股有了较为乐观的预期。因为京津冀经济具有强大的辐射能力，进而使得北京核心区域的高房价的需求向保定、张家口，甚至天津、唐山等区域挺进，所以，此类区域的建材需求会迅速提振。受此影响，冀东水泥、金隅股份等个股的估值优势显现出来，新增资金陆续涌入，从而使得此类个股出现在涨幅榜前列。

　　更为重要的是，行业发展趋势仍然有利于建材行业。一是随着环境压力的增强等因素，我国在近年来加大了对节能建材的政策扶持力度，这其实也是中国玻纤等节能建材类个股的市场需求依然保持着旺盛因素的诱因之一。

　　二是行业的并购整合趋势延续。对于建材行业来说，由于是传统产业，以规模取胜，所以，行业内的龙头企业在近年来，一直利用资本市场的资本力量，持续并购整合，中国玻纤、北新建材、海螺水泥、冀东水泥等个股就是通过不断地并购，或成为区域性产业龙头，或成为全国性的产业霸主。而一旦并购整合之后，管理效率提升，那么，就会释放出业绩强大的成长能量。

　　三是我国近年来，一直淘汰落后产能，且对水泥新增产能一直有着限制。如此就使得水泥产业的供给端明显萎缩。但由于我国保增长的政策以及地方政府对基础设施的投入，使得我国水泥需求依然稳定，这就出现了供给减少，需求稳定的态势。那么，产品价格自然水涨船高。故，在近期，再度传来华北、华东等区域的水泥价格稳中回升的信息，这也有利于水泥股的估值复苏。

　　因此，业绩弹性大的品种更宜关注。一是区域龙头或行业龙头，比如说金隅股份、海螺水泥、江西水泥、中国玻纤等。二是并购重组预期较为强烈的品种，比如说同力水泥等，大股东做大做强的预期强，可跟踪。另外，对新疆的建材股也可跟踪，因为新疆的基建尚处于启动初期，未来仍有较大的产业乐观空间。所以，西部建材、青松建化等个股可跟踪。