QFII率先布局大蓝筹 增持91股集中银行等三行业

    银行

    负面因素阶段性减弱

    统计显示，在已披露2013年年报的公司中，有4家银行业上市公司的股票被QFII新进或增持，占行业内已披露年报公司家数的33.33%。

    具体来看，QFII去年四季度增持3家银行类上市公司股票。其中，去年四季度，QFII增持宁波银行14632.05万股至44242万股，增持平安银行855.07万股至3986.44万股，增持中信银行601.97万股至4264.31万股。另外，QFII去年四季度新进持有交通银行1388641.77万股。

    从已经披露的年报看，长江证券指出，银行业稳步去杠杆，资产质量稳定，息差小幅上行，显示较强的议价能力。之前预计二季度在利好有限的情况下，行业难以走出独立行情，但由于当前稳增长预期显著增强，同业监管、互联网金融等压制估值的负面因素阶段性减弱，银行股向好趋势短期有望延续并跑赢大盘，个股首推北京银行，次选民生银行、浦发银行。

    钢铁 进入传统旺季

    统计显示，在已披露2013年年报的公司中，有3家钢铁行业上市公司的股票被QFII新进或增持，占行业内已披露年报公司家数的21.43%。

    具体来看，QFII去年四季度增持宝钢股份2822.6万股至11305.92万股，增持*ST鞍钢295.89万股至14387.73万股。另外，QFII去年四季度新进持有马钢股份780万股。

    值得一提的是马钢股份，公司拥有国内最先进的热轧H型钢生产线（出口量在30%以上）。开发出管线钢、船板、汽车大梁钢、DC06深冲级汽车板、耐候钢等热轧和冷轧系列产品，X80、X70高等级管线钢获得了终端用户的认可，在西气东输、中亚天然气管道等输送工程中实现了批量供应。

    2014年3月份，钢铁行业PMI绝对值止跌回升，但仍处于荣枯线下方。从供给端来看，钢厂钢材库存高企，行业亏损压力依旧，钢厂主动增产意愿不大；从需求端来看，3月份钢铁PMI新订单指数止跌回升，但仍处收缩区间，这表明钢市在内需方面有所回升，但恢复未及预期。而新出口订单指数小幅下跌，钢材出口维持高位面临变数。

    3月份中下旬下游需求逐步启动，4月份行业进入传统旺季，广发证券表示，需求有望继续环比回升，钢厂和经销商库存将逐步消化，基本面将有所好转。看好油气输送管龙头公司和业绩好、估值低的钢铁公司。看好久立特材、玉龙股份、金洲管道、大冶特钢、宝钢股份。

    汽车 销量快速增长

    统计显示，在已披露2013年年报的公司中，有9家汽车行业上市公司的股票被QFII新进或增持，占行业内已披露年报公司家数的16.36%。

    具体来看，QFII去年四季度增持上汽集团10621.78万股至20694.3万股，增持江铃汽车1250.68万股至2043.08万股，增持潍柴动力1063.83万股至2238.52万股，增持江淮汽车330.98万股至1821.42万股。另外，QFII去年四季度新进持有5家汽车行业上市公司股票，从持股数量来看，QFII去年四季度新进持有华域汽车5615.89万股，新进持有宇通客车1319.94万股，新进持有悦达投资1171.96万股，新进持有京威股份225.68万股，新进持有*ST西仪51.45万股。

    值得一提的是华域汽车，公司经过多年发展，汽车产业链形成了以整车制造商为核心的“靶心式”分级供应模式，其中一级供应商直接为整车厂提供模块化、总成型的关键零部件。

    2014年、2015年是中国汽车工业“最后的两年黄金时期”。预计2014年，汽车行业利润总额同比增长30%左右，国产汽车价格水平同比上涨1%。不同于大多数的机构对于2014年汽车行业谨慎的预期，民族证券表示，2014年汽车板块牛市开启。给予汽车整车“买入”评级，汽车零部件“增持”评级，新能源汽车，包括混合动力、LNG汽车，会存在较大的投资机会。