隆鑫通用：成长空间打开

　　▲东北证券分析师刘立喜近日发布研究报告，给予隆鑫通用(603766)“买入”的评级。刘立喜认为，公司电动三轮车去年下半年投产，短短数月就实现3万台的销量。公司计划借鉴与意大利企业合作研发生产全地形车的经验，择机高标准进入低速四轮电动车领域，未来市场空间巨大。

　　公司将借助在通用汽油机方面积累的网络和经验，大力拓展通用柴油动力业务，并进一步向大型农业收获机械和20-2000KW柴油发电机组拓展。公司将择机向小型低空动力业务拓展，将以现有小型汽油动力为依托，进入小型低空无人机领域，实现从地面到低空的发展。小型低空无人机对发动机的要求极其严格，要求功率和自重的比大于0.6。公司生产的600CC汽车发动机功重比达到0.68，已有科研机构购买该发动机进行研究。公司将进行主动规划，择机进入无人机领域。

　　公司已经在重庆、南京两地完成了汽车发动机关键零部件机加工业务的初步布局，重庆基地已向长安福特批量供货，南京基地正在推进中。未来三年，公司农机和通机等高成长业务占比将大幅提升至80%左右。预计2014-2016年每股收益分别为0.83元、0.97元、1.15元，合理估值区间为13.05-17.40元(昨日收报9.76元)。