定增结果出炉 延长化建、外高桥现冰火两重天

　　每经记者 曾剑

　　苦等1年后，延长化建(600248,收盘价7.50元)的非公开发行股票方案终于得以实施完成。公司本计划募集约6.5亿元资金，但最终仅募集到3.29亿元。与此同时，外高桥（600648，收盘价29.25元）增发结果显示，公司仅通过8名投资者就完成了27亿元的融资额。

　　追加认购仍未募足资金

　　2013年4月，延长化建发布非公开发行股票预案，拟募集约6.5亿元资金。其中，4.756亿元用于工程设备购置项目，剩余1.744亿元用于补充流动资金。

　　根据延长化建今日公告。公司以6.9元/股的发行价格，向兴业证券（资管）、陕西国际信托、华夏基金、安粮控股合计发行了4770万股股份，募集资金总额为3.29亿元。

　　《每日经济新闻》记者注意到，延长化建此次非公开发行完成得相当艰难。

　　3月18日，主承销商申银万国证券拟向108名特定投资者发送认购邀请书及《申购报价单》。发送对象包括截至2013年12月31日收盘后的前20名股东、22家基金公司、12家证券公司、8家保险机构投资者等。

　　不过，上述认购邀请书大部分是有去无回。在有效的申报时间内，延长化建仅收到兴业证券（资管）、陕西国际信托这2家投资者的报价。两家机构的拟申购股份合计为2160万股。

　　鉴于首轮申购情况不乐观，延长化建和申银万国不得不启动追加认购程序。在向前述投资者发送《追加认购邀请书》的同时，其还向其它潜在认购对象发送了9份。这一次，公司收到了包括华夏基金在内3家投资机构的回复。其中，华夏基金申购1030万股，安粮控股申购980万股，兴业证券（资管）追加申购了600万股，申购价格均为6.9元/股。经历两次申购，投资者申购的股份合计也只有4770万股，延长化建最终不得不缩水发行。

　　值得一提的是，虽然延长化建的定增受到了大部分投资者冷对，但是兴业证券(资管)似乎是个例外。其在第一次申购报价之时报出了7.41元/股的高价，而追加申购也足以体现其对此次定增的看好。

　　外高桥定增受热捧

　　《每日经济新闻》记者注意到，在定增市场，上市公司得到的待遇可谓是“冰火两重天”。与延长化建非公开发行的门可罗雀相比，外高桥仅靠8名投资者就完成了高达27亿元的融资。

　　2013年8月，外高桥宣布拟以不低于13.20元/股的价格，募集不超过27亿元用于上海自贸区5大平台的建设。

　　外高桥在预案中表示，公司是上海自贸区开发主体中的唯一上市公司。由于当时正值自贸区概念火爆之时。公司这番话更是引爆了资金对公司股票的追捧，复牌之后连续收得12个涨停！

　　随着外高桥股价的飙升，公司非公开发行股票价格也是水涨船高。据今日公布的非公开发行股份结果显示，最终的发行价格为22元/股，外高桥合计向8名投资者发行了1.25亿股，募集资金合计27.4亿元。

　　事实上，这22元/股可算不得“高价”。截至昨日收盘，外高桥股价为29.25元/股，以此计算，参与公司非公开发行的8名投资者已经实现了25%的浮盈。这或许也是公司此番发行顺利完成的原因之一。