大数据捕鼠风暴在升级 促基金经理跳槽？

唐志顺 画

　　仅5月24日一天，就有三家基金管理公司旗下的9只基金产品发布了基金经理变更的公告。这意味着，截至上周末，今年已有约200只基金的掌门人请辞，占基金总数近五分之一。业内人士表示，业绩压力大、监管风暴在升级是基金经理跳槽较多的主要原因。

　　监管风暴在升级

　　转眼之间，2014年即将过半，但是基础市场的不给力，令大多数基金经理今年业绩排名的压力大增。同花顺数据显示，截至目前，股票型基金今年以来的业绩平均亏损约5%。

　　虽然有业绩差压力大的客观因素，但今年以来基金经理离职再创历史新高也是不争的事实，业内人士表示，这与今年以来越来越严格的监管环境也有一定的关系。今年以来，与老鼠仓基金经理有关联的基金公司包括汇丰晋信、华宝兴业、华夏、海富通、光大保德信红利基金、嘉实基金、上投摩根基金等数家，横跨业内几大梯队。与以往大多是中小型基金公司涉案有了明显的不同。

　　统计还显示，从2007年开始的“捕鼠”行动力度正在不断加大：2007年、2008年都仅有1名基金经理涉案被查，2009年、2010年分别有4名，2013年有5名；而今年坊间传闻，通过大数据查证，证监会捏在手里的“硕鼠”已不下50个。从过去几年的情况来看，通常出事的基金经理会在消息公开前离职，免得把老东家也一起拖入负面新闻之中，也因此，不少媒体从业人员通过基金公司大量离职的情况，开始反推基金公司旗下可能有基金经理涉及老鼠仓之事。

　　从目前监管机构对涉及老鼠仓的基金经理的惩罚情况来看，相比上市公司的高管要严厉许多，不但没收违法所得，还要交出一倍罚款，同时不少人被判入刑，而上市公司的高管造假圈钱则大多是公司层面罚款，且罚款金额大多在30万元以下，最多是证券市场禁入，真正个人交巨额罚款并蹲监狱的几乎没有，这令业内越来越多没有背景的年轻基金经理人选择了“逃离”风暴眼。

　　通过大数据捕鼠

　　今年以来监管层加大对老鼠仓的打击，虽然与整个大环境的要求密不可分，但不可否认，大数据的产生在技术上也为执法部门查找犯罪的线索提供了强有力的支持。

　　综合各方面的信息来看，传统的依靠基金经理与别人产生矛盾而被举报的情况已逐渐由大数据监控来替代，目前证监会本身拥有一套监控系统和专司执法的稽查大队，而沪深两个交易所也拥有监测室，建立了相关模型提供指标预警，即当基金重仓某只股票前，是否有其他账户抢先重仓进入，并在该基金卖出前抢先卖出的行为。事实上，美国执法部门就通过持续盈利的可疑账户发现了著名投行的老鼠仓。

　　据悉，深交所目前配有几十人的监控室，设置了200多个指标用于监测，其中还针对“老鼠仓”等交易行为建立了专项核查和定期报告制度，一旦出现股价偏离大盘走势，会派人立马查探异动背后是哪些人或机构在参与，尤其是一些上市公司公布重大重组方案之前，如果产生异动，有大量资金进入，其账户更是监管的重点。之前市场传闻的东方锆业、南风股份都属于此类情况。

　　有业内人士分析认为，以前被揪出的硕鼠说白了都是运气不好，没被抓出来才是常态。但进入2013年后，以马乐案为转折点，更多硕鼠现形不再是因为举报和突击检查，而是依靠大数据监控。今后越来越多的硕鼠们会意识到，被抓不再是运气不好，而是常态。记者韩平报道