证监会回应九鼎投资异常波动:无应披露未披露信息

　　中新网6月6日电 据证监会官方微博消息，在今日召开的新闻发布会上，证监会回应九鼎投资近期成交价格异常波动时表示，经全国股份转让系统的初步核查和九鼎投资自查，显示交易价格是由买卖双方自主协商确定，挂牌公司没有应披露而未披露的信息。

　　发布会上有媒体提问“ 请问九鼎投资近期成交价格异常波动背后是否存在违规情形？面对诸如九鼎投资的异常成交，有何监管措施？”

　　对此，证监会表示，2014年5月26日至28日，九鼎投资股价巨幅波动。其中，5月26日，该股交易总体平稳，收盘价为615 .97元；5月27日，该股收盘价为1元，较前收盘价下跌幅度达99.84%：5月28日，该股收盘价为768.34元，较前收盘价上涨幅度选76734%。期间，九鼎投资累计发生14笔交易。

　　经全国股份转让系统的初步核查和九鼎投资自查，上述交易的价格是由买卖双方自主协商确定，挂牌公司没有应披露而未披露的信息。

　　《全国中小企业股份转让系统股票转让细则(试行)》第八章规定了异常转让行为的情形和应对措施。针对九鼎投资的异常转让，全国股份转让系统盘中对投资者的托管主办券商、挂牌公司的持续督导主办券商都进行了电话问询，并推动挂牌公司披露《股票交易异常波动公告》，就异常价格成交情况、投资者情况、是否存在应披露未披露信息等进行了专门披露。

　　同时，《全国中小企业股份转让系统股票异常转让实时监控指引(试行)》(简称《指引》)将于近期发布实施。该《指引》是切实履行证券交易自律监管职责的重要基础性文件。届时，对于协议转让的股票，监控中发现投资者成交价格较前收盘价变动幅度超过50%的，全国股份转让系统将于次转让日进行公告，以增强透明度。

　　发布会上，还有媒体提问“在九鼎投资交易中使用的协议转让方式的特点是什么，如何看待此类交易情形？”

　　对此，证监会表示，协议转让方式下，投资者之间一对地成交，股票交易不设涨跌幅限制，转让价格由转让当事人双方自主协商确定，其中可能存在价外因素，这是协议转让方式的基本特点。同时，由于协议转让的股票交投通常并不活跃，个股交易风险外溢的可能性较小，对公众投资者的影响也不大。因此证监会尊重当事人的价格协商权和决定权。

　　全国股份转让系统实行合格投资者制度，投资者成熟度相对较高，价值发现和判断能力、风险识别和承受能力相对较强。交易价格由协议转让当事人自主协商确定，充分体现股东自治和市场自主的原则。希望投资者可以根据挂牌公司的合理估值确定转让价格，以更好地帮助挂牌公司发现自身的市场价值。(中新网证券频道)