波动率控制指数系列、最小方差指数下月发布
2014年06月16日 13:11 来源:证券时报 参与互动(0)
多只为投资者优化投资策略的指数下月入场。
上海证券交易所和中证指数有限公司日前宣布,将于7月8日发布上证与中证波动率控制指数系列和沪深300最小方差指数。
据悉,上证与中证波动率控制指数系列包括2条上证50波动率控制指数、2条上证180波动率控制指数、2条沪深300波动率控制指数、2条中证500波动率控制指数。
根据编制方案,波动率控制指数由股票、现金共两类资产以一定的比例构成。
其中,股票资产由相应的股票指数代表,现金资产由中证短融50指数代表,两者权重每月调整一次。当实测波动率大于预设波动水平时,减少股票资产仓位以控制整个组合的风险暴露水平,同时获取更好的风险调整后收益。
最小方差指数则是Smart beta策略的代表。据悉,Smart Beta是以非市值加权为代表,通过透明的、基于规则的策略,捕捉风险溢价,获取卓越调整收益。其已成为指数和指数型产品创新的重要方向。
为了满足投资者需求,中证指数公司与Ossiam 公司合作开发了沪深300最小方差指数,这是目前内地首只最小方差指数。 (黄婷)
【编辑:陈鸿燕】