2000点区域先知悄然入场 86亿元潜伏三行业受关注

　　■本报记者 赵子强 见习记者 牛仲逸

　　编者按：今年上半年A股市场处于反复震荡寻底过程之中，由于政策和估值等各方面因素的相互作用，2000点附近的底部区间相对明确，因此，分析人士认为，有先知先觉者或已开始长线布局，应密切关注市场资金动向。据《证券日报》研究中心统计，今年以来，截至昨日，共有231只个股呈资金净流入态势，占A股总数的9.22%，而行业上则有更明确的侧重性，其中，商业贸易(17.20%)、农林牧渔(16.46%)、食品饮料(15.63%)等三行业最受资金青睐累计吸金86亿元，今日本文特对上述三行业进行深入解读，供投资者参考。

　　商业贸易 下半年零售将缓慢恢复

　　数据显示，今年以来至今，商业贸易行业内共有16只个股实现资金净流入，占行业成份股比为17.20%。

　　具体来看，在这16只个股中，海岛建设年内资金净流入最多，为134538.82万元。从基本面看，公司主营业务为商品零售业、旅游酒店业和房地产业。旗下控股子公司包括海南望海国际大酒店有限公司、海南施达商业有限公司、海南第一百货商场有限公司等。

　　从基本面看，2014年5月份全国50家重点大型零售企业零售额同比增长1.7%，较4月份环比增长8.7%，回暖明显。

　　个股方面，广发证券表示，下半年零售将缓慢恢复。继续推荐产业资本增持预期强、估值低、业绩平稳的银座股份，估值低、国企改革预期强烈的重庆百货和王府井，国企改革弹性组合鄂武商A、广百股份、北京城乡和品牌消费中的化妆品行业龙头上海家化。

　　农林牧渔 水产饲料进入旺季

　　数据显示，今年以来至今，农林牧渔行业内共有13只个股实现资金净流入，占行业成份股比为16.46%。

　　具体来看，在这13只个股中，万向德农年内资金净流入最多，为160083.08万元。从基本面看，公司所处的黑龙江省玉米历年产量占全国前四位，公司玉米杂交种销量占国内市场总需求的10%以上，继续保持市场占有率第一。公司拥有推广面积最大的玉米品种“郑单958”经营权，主营品种浚单20销量正逐渐上升为继郑单958、农大108之后的全国第三大玉米品种，后续品种如锐步一号等市场销量也稳步上升。

　　根据饲料协会的数据，4月份全国批发市场鲤鱼平均价格为10.89元/公斤，环比下降1.2%，同比增长0.7%；草鱼平均价格为14.40元/公斤，环比增长2.2%，同比下降1.9%。受华南、华中、西南地区淡水鱼价格居高和天气因素利好影响，养殖户投苗积极性增强。在鱼

　　价走高情况下，养殖户增加投喂量，加快出塘速度。4月份水产饲料产量同环比增幅明显，同比增长13.8%，环比增长62.0%。

　　对此，分析人士表示，由于2013年5月份雨水较多，并且鱼价较今年低，预计2014年5月份水产饲料产量同比依然增长10%左右。只要6月份不出现异常天气，随着鱼价高位企稳和虾病发病率的减少，今年行业整体情况将好于2013年。

　　个股方面，银河证券表示，水产饲料进入旺季，可积极布局，推荐海大集团、通威股份。

　　食品饮料 趋势性机会即将显现

　　数据显示，今年以来至今，食品饮料行业内共有10只个股实现资金净流入，占行业成份股比为15.63%。

　　具体来看，在这10只个股中，五粮液年内资金净流入最多，为105948.14万元。从基本面看，公司浓香型白酒占据市场主导地位，以川酒为代表的浓香型白酒是主流。四川省委省政府提出打造“中国白酒金三角”，五粮液被规划为核心区的龙头企业。目前，五粮液的商品酒生产能力已达到45万吨/年，成为世界上最大的酿酒生产基地。

　　从行业基本面看，今年1月份至4月份调味品行业整体销售额同比增长10.15%，其中酱醋子行业增长12.28%，其他调味品增长14.39%。1月份至4月份餐饮消费累计同比增长9.98%，其中大众餐饮同比增长14.66%，较1月份至3月份同比增速继续提升。

　　申银万国表示，悲观情绪在估值上已有充分体现，目前整个食品饮料板块已具备非常强的安全边际，此时更应关注公司的积极变化，看好龙头企业已经筑建起越来越深的品牌力、渠道力、产品创新力护城河，具备较强的穿越周期能力，安全边际品种推荐伊利股份、双汇发展、贵州茅台，弹性品种推荐古井贡酒、涪陵榨菜、中炬高新、承德露露。

　　对于龙头白马消费股而言，中信建投表示，8月份前后会出现趋势性的机会，市场的负面担忧会消化，特别是白酒股在经济微刺激背景下有望在9月份的消费旺季前出现明显反弹。基本面较好的小食品公司仍保持强势，如克明面业、涪陵榨菜。汤臣倍键的大幅下跌主要基于对二季度销售增速的放缓，经历短期调整后有望随着收入的恢复而重新上涨。