半年报行情哨响 基金扎推染料业龙头

　　□金牛理财网研究中心 李艺菲

　　进入7月，随着半年报业绩披露窗口的临近，中报预喜的公司有望获得资金关注。据金牛理财网数据显示，在已经披露上半年业绩预告的上市企业中，净利润预增的企业共有447家。其中，业绩预增幅度超过100%的企业有61家；超过200%的有29家；超过300%的企业多达17家。据统计，主动股混型基金一季度重仓的个股中就有不少业绩预增幅度翻番的个股，海富通和汇添富旗下基金持有集中度最高。并且，最受基金青睐的两家上市公司均为染料行业的龙头企业。

　　据金牛理财网不完全统计，2014年一季度重仓半年报大幅预增股（预增幅度超过100%）的主动股混型基金共计119只。被这些基金重仓配置的业绩预喜企业共计26家，持有概念股总市值（截至2014年3月31日）高达109亿元。

　　重仓配置浙江龙盛和闰土股份这两只化工股的主动股混型基金数量最多，分别达到36只和20只。这两只个股业绩预增幅度最低分别为180%和160%；最高预增幅度分别为220%和200%。另外，金风科技和中兴通讯也分别获得18只和11只基金的重配。涉及新能源概念的风电企业金风科技业绩预增幅度在250%到300%之间；通信业龙头中兴通讯业绩预增幅度在158%到223%之间。业绩预增幅度最为显著的鑫富药业和华仪电气分别获得8只和1只基金青睐。这两家企业最高预增幅度均超过1000%。

　　从基金的持有情况上来看，9只主动股混型基金持有半年报大幅预增股占自身净值的比例达到10%以上。比例排名前五位的基金分别为:海富通风格优势股票、海富通股票、嘉实主题新动力股票、汇添富蓝筹稳健混合、汇添富策略回报股票。这五只基金均大比例持有浙江龙盛，海富通系两只基金持有比例均达到9%以上。另外，比例排名前四的基金也同时持有闰土股份，占净值比例不低于5%。

　　浙江龙盛和闰土股份这两家企业在染料行业是国内分散染料市场的双寡头，两家合计占了市场60%-70%的份额。其业绩表现主要受染料价格波动影响。染料价格的提价空间则受下游需求和环保压力的制约。目前来看，染料行业的持续景气也使得多家机构对这两家公司给予了“强烈推荐”评级。在二级市场上，浙江龙盛最受机构青睐；闰土股份则由于业绩弹性和股价波动较大更多地受到游资追捧。今年上半年，这两家上市公司股价分别累计上涨24.39%和15.12%。

　　另外，银华成长先锋混合持有金风科技占自身净值比达到6.1%居首；大成创新成长混合和泰信发展主题股票分别持有中兴通讯和鑫富药业的比例居前，均在6%以上。

　　整体看来，在净利润增幅翻番的企业中，以中小板和创业板为代表的成长股盈利能力明显提高，力压价值型蓝筹股。随着市场情绪有所好转，业绩增长较好的成长股将成为7月资金关注的焦点，本身具备成长风格且手持业绩预增个股的基金将迎来更多机会。