独家回应外界质疑 今世缘坚称不存在带病上市

    今世缘上市3天，公司股价连拉3个涨停板，股价涨幅高达45.8%

    记者 夏芳 郭 振

    跨入资本市场的大门，相信是很多企业的梦想。作为A股市场IPO重启后第一只白酒股，今世缘无疑是幸运的。但是，这份幸运的背后，企业也遇到了不小的烦恼。虽然今世缘的上市饱受各种质疑，但其在资本市场上的表现却较为强势，上市三天，股价走出3个涨停板，7月3日涨幅44%，7月4日涨幅10%，昨日报收于9.99%。

    对于外界各种质疑声，今世缘公司董秘王卫东接受《证券日报》记者采访时表示，外界的质疑与事实不符，公司在上市前就已经将相关问题向证监会作了解释。

    独家回应：

    外界质疑与事实不符

    7月3日，今世缘成功登陆资本市场，至此，A股市场白酒股扩充到14家。

    根据今世缘上市招股书显示，此次公开发行价为16.93元/股，公开发行5180万股，总股本为50180万股，预计募集资金为9.3亿元，而实际募集资金总额为8.77亿元。

    今世缘上市三天来受到投资者的热捧，公司股价从7月3日开盘价20.23元/股一路上涨，昨日报收于29.50元/股，涨幅45.8%。按照今世缘昨日收盘价计算，公司总市值已经达到148亿元。

    伴随着今世缘股价在资本市场上的优异表现，“涉嫌利益输送、涉及腐败嫌疑、涉嫌财务造假”等字眼出现在今世缘的相关报道中，今世缘也被称之为“带病上市”企业。

    媒体质疑，今世缘两次国有股权转让（2007年5月涟水城资将10%股权转让给经营层股东、2008年3月将2007年7月新增4000万元出资中应属经营层股东出资的部分转让给经营层股东）均以面值转让，未经评估，也未进场交易。

    为此，王卫东对《证券日报》记者表示，今世缘股本演变相关历史沿革瑕疵及其整改过程已经在《招股说明书》中详尽披露，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。而有关媒体未完整、充分报道《招股说明书》所披露的内容，断章取义，与事实不符。

    王卫东称，2007年5月涟水城资将根据当时的考核方案不出资但享有分红的10%股权转让给经营层股东以及2008年3月将2007年7月新增4000万元出资中应属经营层股东出资的部分以面值向管理层股东转让股权确有不当之处（根据当时约定，该股权优先享受与当期银行贷款利率相等的固定分红，经营层有权在3年内按同等条件补齐出资），但管理层在2010年退回了多分红利并对国有股东在股权价格上进行了补偿。

    而对于今世缘财务造假，少计营业收入，以及公司董事长在经销商大会上所述销售情况与招股说明书披露情况存在差异的的质疑，王卫东坚称，公司不存在虚假陈述，不存在少计营业收入、腾挪利润的情况。

    王卫东回应称，公司对经销商管理考核口径的销售收入为经销商从公司采购数量按公司对外销售建议价计算的金额，而招股书销售金额为公司实际对外销售单价确认的金额，且该销售收入为不含税金额。由于经销商的销售建议价与公司对经销商的实际开票销售价格之间的较大差异，必然导致经销商管理考核口径的销售收入金额与财务报表销售收入金额之间的较大差异。“公司招股说明书中披露的公司销售数量、销售金额真实、准确、完整，不存在虚假陈述，不存在媒体所质疑的少计营业收入、腾挪利润的情况”。

    根据王卫东的陈述，外界对今世缘的指责和质疑都非真实，公司不存在带病上市。

    一位不愿具名的证券律师接受《证券日报》采访时也表示，一家企业上市前后，如果被质疑有问题存在，证监会都会要求企业进行说明，如果企业给出的解释合理，证监会就会给予通过。今世缘上市前就有多种质疑声出现，其能正常上市，说明企业已经对证监会进行了解释，其理由获得了证监会的认可。

    精耕省内市场

    尝试全国化发展

    当前白酒行业受三公消费等政策影响，行业进入深度调整期，多数酒企受产品滞销等影响，业绩出现大幅下滑。而在资本市场中，白酒板块也表现平平。今世缘的上市，无疑成为白酒板块的兴奋剂，使得白酒股在资本市场上也有了一波良好的表现。

    面对公司股价的表现，王卫东表示，公司股价表现属于市场行为，公司不便评论。“公司决定利用募集资金对公司从技改、信息化建设、营销网络建设等几方面进行投资，以提升今世缘的产品质量和品牌价值。”

    据记者了解，今世缘属于江苏地产名酒，现拥有“国缘”、“今世缘”、“高沟”三个著名品牌。“今世缘”主要面对大众消费群体，以餐饮和分销流通渠道为主。而其主要市场在江苏市场，而淮安是其主打市场。

    事实上，在白酒业快速发展期，以“缘”为文化的清晰市场定位，成就了今世缘的快速发展，而在行业调整期内，当所有白酒企业的产品出现滞销，公司业绩出现下滑时，今世缘也未能幸免，公司业绩出现下滑。

    据今世缘招股书显示，公司2014年1月份-3月份的营业收入较去年同期相比下降了16.87%，净利润下降了12.56%，预计2014年上半年与去年同期相比营业收入将下降8%-13%，净利润预计将下降6%-10%。

    如今，通过上市募集到企业发展资金的今世缘，在未来的发展中，又如何来续“缘”文化，扩大公司规模呢？

    对此，王卫东表示，今世缘此次上市募集资金没有达到当初的预计募集资金金额，不过公司会继续执行招股书中提到的募集资金投资项目，按照当初制定的公司战略有序扩张。

    而对于企业未来发展，在王卫东看来，今世缘以前主要市场在淮安，而在整个江苏市场，市场份额并不大，因此还有很大的发展空间，公司也会走全国化道路。“未来，公司会在省内渠道精耕和省外扩张两方面同时发力。在全国布局今世缘专卖店、旗舰店。建立省外营销中心，逐步扩大国缘、今世缘及高沟品牌产品的市场份额，推进市场全国化战略。”