万洲国际30日舆情：规模大幅缩水 债务仍处高位

　　中国经济网编者按：万洲国际的上市之路可谓是坎坷崎岖。据悉，万洲国际年初即寻求在港上市，其间曾两度缩减融资，但上一轮IPO终因未获足额认购而宣布中止。近日，万洲国际在香港减价招股被散户热捧。其所筹资金将用于帮助该公司一部分债务，股份发行交易后，其债务与股东权益比例将从3月底的243%降至107%，但仍被视为处于高位。据媒体报道，证券公司京华山一的研究部负责人彭伟新说，生猪价格波动很大，将影响万洲国际整合Smithfield的协同效应。他不建议客户购买万洲国际股票。

　　凤凰财经：万洲国际重启IPO 规模减半担忧仍在

　　《华尔街日报》7月28日刊文称，自从万洲国际斥资47亿美元收购了Smithfield之后，该公司香港IPO首战失利，这就意味着在该公司努力进行整合之际，其无法通过资本市场融资来缓解自己的债务压力。后来，美国的猪肉价格上涨，进而削弱万洲国际收购Smithfield的重要理由：该公司可以把更加便宜的美国猪肉进口到中国来。该收购交易目前仍然是中资企业在美的最大一笔交易。

　　预计万洲国际当前的IPO交易将筹资20.5亿美元，较4月份宣告失败的那次IPO的目标规模53亿美元减少了一半多，而原因是该公司既削减了发行数量也下调了发行价格。

　　所筹资金将用于帮助该公司偿还40亿美元债务中的一部分，为其提供更大的财务灵活性。但债务仍然存在。股份发行交易后，万洲国际的债务与股东权益比例将从3月底的243%降至107%，但仍被视为处于高位。对一些投资者来说，最终将到来的股份出售仍是一大担忧。凯基证券研究部主管邝民彬说，私募股东出售万洲国际股份的可能性是一个威胁，将拖累其股价。

　　证券日报：万洲国际上市倒计时 散户认购超50倍

　　7月29日晚间，有消息称，万洲国际在香港的公开招股被散户热捧，散户认购倍数为54.94倍(截至7月29日中午12点)。而此前结束的机构认购倍数为4倍。据媒体报道，有投资者认为万洲减价招股后估值吸引，在目前市况下相信回报不错。

　　据万洲国际公布消息显示，公司拟于香港联交所主板上市，此次全球发售25.674亿股股份，其中国际发售24.39亿股，香港地区公开发售额度为1.2837亿股，发行价为6.20港元/股，拟募集资金额为159.18亿港元。上市时间选定在8月5日，股份代号为288。从发行规模来看，万洲国际此次IPO募集资金额与其首次公布的募资额相比，缩水超过六成。

　　对于万洲国际的发行认购情况，香颂资本董事沈萌在接受《证券日报》记者采访时表示，万洲国际此次IPO价格合理，规模降低，老股东锁定，散户超额认购说明还是看好IPO之后的走势的。而超额认购越多，越可能在发行区间的最高限发行，否则发行价就缺乏足够支撑。

　　新浪财经：港股资金泛滥 万洲国际传超购逾50倍

　　7月29日下午消息 三个月前赴港招股因认购不足而被迫搁置计划的万洲国际(00288-HK)，在近期资金涌入香港的大潮下重启招股，今日中午截止认购，消息指公开招股部分大受追捧，超购逾50倍。有斥资认购的机构表示，目前港股不断攀高，手头资金也非常充裕，因此决定认购，也有投资者认为万洲减价招股后估值吸引，在目前市况下相信回报不错。

　　万洲4月招股时，被指估值过高，同时现有基金股东大批出售旧股。本次为了破除投资者的顾虑，万洲不但大幅下调估值，现有的鼎辉等基金股东也承诺放弃出售旧股，并与公司管理层签订了禁售协议。万洲甚至将原本近30家的承销团队也大幅“瘦身”至仅余摩根士丹利和中银国际两家。在大刀阔斧的改革后，万洲本次计划的集资额，比上次缩减超过一半，仅为159亿港元。

　　有机构投资者认为，万洲本次重启招股，一来就以6.2港元定价，相信是早已与主要投资者协商好，而2014年预测市盈率仅11.5倍，万洲规模远胜雨润、普甜等猪肉企业，股价相比而言属于便宜，因此决定认购。

　　腾讯财经：万洲国际超购54倍 冻资443亿入列年内五强

　　万洲去年收购Smithfield后，一跃成为全球最大的猪肉食品企业，今年四月曾在港首次进行招股，惟市场反应欠佳终搁置上市，今次减价重新招股，反应良好，早前已有传其国际配售提早结束，股份将于下月五日挂牌上市。

　　据香港东方日报报道，万洲国际(00288)昨日截止公开发售，消息指，初步已录得约54倍超额认购，冻资443亿元，暂为今年“冻资王”排名第五，集资额则仅次于港灯(02638)。本周四截止认购的第四批通胀挂钩债券，据券商透露有客户拟退回认购，惟料认购人数仍然高企。

　　东方今报：万洲国际二次闯关IPO 拟于8月5日在香港上市

　　7月23日，万洲国际公布消息称，公司拟在香港联交所主板上市，发行价为6.20港元/股，拟募集资金额为159.18亿港元。此次全球发售25.674亿股股份，其中国际发售24.39亿股，香港地区公开发售额度为1.2837亿股。

　　万洲国际表示，此次在港公开发售时间为7月24日至7月29日，8月4日公布配售结果，预期于8月5日在香港联交所交易。

　　万洲国际第一次启动IPO的时间为4月10日，发行股份为36.55亿股，集资规模约292亿港元至411亿港元。但上次的IPO并不顺利，万洲国际曾试图缩减三分之二的发行股份数量以实现IPO，最终结果仍以失败告终。

　　而这次发行规模和市盈率都降低了不少。与上次相比，募资总额缩水超过六成。