世纪鼎利：涉足IT教育 双主业并驾齐驱

　　世纪鼎利(300050)7月30日披露资产收购预案，公司拟以6.25亿元的价格收购上海智翔信息科技股份有限公司(以下简称智翔信息)100%股份。业务将由原来的通信产业拓展至IT职业教育行业，从而构成双主业。

　　预案显示，世纪鼎利拟通过发行股份及支付现金相结合的方式，向陈浩等16名智翔信息股东购买智翔信息100%股份，本次交易的交易价格为6.25亿元，其中，以现金方式(来源于上市公司超募资金)支付交易对价的17.83%，总计1.1亿元；以发行股份方式支付交易对价的82.17%，合计发行股份数3345.72万股，发行价为每股15.35元。　　

　　向上拐点已现 　

　　世纪鼎利主要业务为向电信运营商和电信设备商提供移动网络优化系统产品以及优化技术服务，其拥有覆盖2G、2.5G、3G的多制式全方位的优化产品线。公司技术与产品处于行业领先地位，主要客户包括三大电信运营商，以及华为、中兴通讯等通信设备供应商等。　

　　在2012年、2013年，由于无线网络优化服务的行业周期与电信运营商的移动通信网络投资周期存在较高的关联性，以及公司在海外市场开拓、研发投入和对外投资方面的投入大、产出少的原因，公司的经营业绩也呈现出一定波动，2012年、2013年公司主营业务收入分别约36,885万元和35,117万元；合并报表归属母公司所有者的净利润分别为1,273万元和-6,924万元。　　

　　2013年12月工信部发放4G运营牌照，4G网络时代开启。2014年，三大电信运营商移动网络资本总支出预算达1693亿元，同比增30%以上；未来3年，仅4G网络总投资就将超2300亿元，用户达2.56亿户，直接带动消费8542亿元，新建TD-LTE基站超100万个。移动网络优化需求提升，网优行业业绩拐点已现，公司也迎来新一轮的市场机会。

　　在移动通信技术和市场不断进步和发展的同时，以云计算、大数据等为代表的信息技术也日臻成熟，得到愈来愈广泛的应用。公司也紧跟时代步伐积极向云计算领域转型，有别于市场多数公司仅向客户提供数据存储业务，公司凭借在数据查询、存储、应用、开发上的技术优势，向客户提供针对大数据处理的端到端综合方案平台，包含从数据入库、存储、处理、应用、挖掘等功能。并与运营商合作开发旅游、交通、通讯保障等领域应用。技术可复制性强，产品应用范围广，只要是对大数据处理有诉求的领域，公司均可涉及。

　　云计算、大数据等新兴技术领域的日臻成熟为产业信息化提供了技术支持并创造了新的市场空间。公司的发展也蕴涵了巨大的潜力。　

　　综合实力将显著增强 　

　　智翔信息是一家为IT职业教育行业提供实训系统及服务的专业化企业，主营业务板块包括：一是IT职业教育实训系统的研发、销售和相关配套与衍生服务；二是IT项目产学结合外包服务。涉足的IT领域目前主要集中在通信、移动互联网及嵌入式软件三大方向。　　

　　根据财务数据，截至2014年5月31日，智翔信息总资产为3.24亿元，净资产为2.27亿元，其2012年至2014年1-5月实现营收分别为1.32亿元、1.52亿元和0.61亿元，净利润分别为2918.65万元、4468.90万元和1126.42万元。　　

　　此次对智翔信息的并购重组，将大大增强公司的收入规模和盈利能力，并且能够提升公司整体竞争力。智翔信息2014-2017年的承诺净利润为5170万元、5808万元、7043万元和7633万元，而世纪鼎利上半年净利润预计为1500-1800万。公司备考合并报表显示，2014年1-5月，已实现归属于母公司所有者净利润为2,283.70万元。2014年1-5月重组后归属于母公司净利润相当于重组前的187%，业绩大幅增加。　　

　　宏源证券对此次并购分析认为，世纪鼎利与智翔信息均以信息化技术为基础，具备行业交叉和互补性，并在各自行业拥有良好的市场知名度。这利于双方实现客户资源、销售渠道和技术共享，有利于人员整合并增强业务的协同性。世纪鼎利所处的移动通信网络优化行业属于周期性行业，景气程度与运营商移动网络资本支出规模有较强的相关性。收购完成后，将有效降低公司整体的经营风险和业绩的周期性波动。　　

　　对于此次的并购，世纪鼎利也进一步表示，IT职业教育行业为信息化的发展提供重要的人才基础，具有良好的行业发展前景；并且，公司在信息技术领域雄厚的行业经验、技术储备和能力具备打造IT职业教育目前亟需的“产学研”一体化平台的实力。向围绕IT职业教育提供实训设备、产学结合服务及解决方案的支持性行业扩张是公司实现外延式扩张、业务布局多元化的重要选择。