下半年CPI或有上行压力 农业股板块昨涨幅居首

　　上周末公布的CPI数据符合市场预期，有机构认为下半年CPI或将有上行压力，农业股昨天列板块涨幅首位。有机构认为，农业股将在8、9月份出现“火热的行情”。

　　统计局9日公布7月CPI同比增长2.3%，符合市场预期。虽然通胀压力不大，但多个机构还是对下半年表示出了一定的担忧。招商证券谢亚轩认为，极端气候对食品价格的影响仍然是风险点，稳增长政策使得流动性偏宽松，或滞后影响未来通胀，预计三季度通胀温和回落，而四季度翘尾，年底或接近3.0%。

　　海通证券姜超表示，短期通胀风险不大。但近期猪价上涨且母猪存栏下降，对价格传导滞后1年，加上二季度以来货币超增，长期通胀风险升温。宏源证券也表示，需要警惕关注四季度来自食品项目的压力，尤其是猪肉上升的力度和持续度。

　　在涨价预期之下，畜牧业和饲料个股昨天涨幅居前，禾丰牧业、雏鹰农牧、正邦科技涨停，新希望、大北农、牧原股份、益生股份、唐人神、中牧股份涨幅均超过7%。

　　海通证券认为，农业股将在8、9月份展现更加火热的行情，尤其是养殖和饲料板块，养殖板块中禽产业链在中秋国庆消费升温、鸡苗价格不断上扬等多重利好背景下，景气度将不断攀升，同时大部分省市猪价已攀升至14元/公斤以上，预计8、9月份继续稳步上扬，对应标的为民和、益生股份、正邦科技、天邦股份、新五丰、雏鹰农牧、牧原股份。饲料股会紧随养殖股有所表现，在猪肉价上涨的背景下，目前整体估值不高，具备整体上涨的基础，对应标的是大北农、新希望、唐人神。

　　近期华北地区遭遇大旱，申银万国表示，可把握节水灌溉与种业两类主题性投资机会，首先是干旱引发市场对节水灌溉设备的需求提升，如大禹节水；其次是干旱引发玉米等农产品减产、价格上涨预期，抗旱性能好的种子品种销量看涨，种业板块概念受益，包括登海种业、隆平高科、荃银高科等。

　　中金公司王士彦认为，上半年在供给端收缩及天气扰动影响下，部分农产品(畜禽肉、蔗糖)价格已经或即将步入中长期上升通道；同时，大宗原粮、油料和原奶价格在丰产打压下持续走弱，为下游企业创造出宽松成本环境。上述趋势在下半年将进一步强化，并为三类企业带来投资机会：一是受益价格回升和成本回落的养殖、饲料板块，个股推荐依次为圣农发展、新希望、益生股份、大北农，可关注正邦科技和牧原股份；二是受益涨价预期的糖业股，在减产预期支撑下，糖价将于四季度走出低谷，建议关注南宁糖业；三是受益成本回落的啤酒与乳制品企业。

　　“沪港通”临近提振A股

　　沪指重返2200点

　　相关新闻

　　据新华社上海8月11日电 受“沪港通”渐行渐近等多重利好因素提振，本周首个交易日A股延续反弹势头。上证综指和深证成指分别重返2200点和8000点整数位，双双录得1%以上的涨幅。

　　当日上证综指以接近全天最低点的2199.43点小幅高开，轻松收复2200点整数位后，沪指以2224.65点报收，较前一交易日涨30.22点，涨幅为1.38%。

　　深证成指同步升破8000点整数位，报8009.74点，涨124.41点，涨幅为1.58%。

　　伴随股指收升，沪深两市个股普涨，告跌交易品种总数不足200只。不计算ST个股和未股改股，两市37只个股涨停。

　　沪深两市分别成交1261亿元和1537亿元，较前一交易日明显放大。

　　当日所有行业板块均录得正涨幅，券商保险、煤炭两大权重板块涨幅领先。日用品、酿酒造酒、电子等多个消费概念板块涨势相对较弱。

　　伴随全天候测试启动，渐行渐近的“沪港通”再度对蓝筹股形成提振。在多重利好因素推动下，沪深股市放量上行。(记者 林彦龙）