货币宽松预期强烈 A股国企改革概念风生水起

　　□金百临咨询 秦洪

　　昨日A股市场宽幅震荡，沪指以2315.93点的次高点收盘。这显示出短线市场多头获得了主动权，后市A股有持续回升的可能性。

　　分析人士认为，近日市场出现了新的货币宽松预期的政策信号，如目前尚未有定论的五大行申请SLF(常备借贷便利)。5000亿的量级相当于一次全面降准，基本堵住了因这个月外汇占款转负而再度兴起的降准呼吁。

　　不过，也正因为未有定论，所以，市场分歧加大。如果得以实施，那么做多能量聚集，A股回抽。但一旦尚难实施，那么，做多能量就迅速消散，A股就会急挫。

　　另外，随着中国石化的混合所有制改革的纵深发展，越来越多的分析人士开始认同央企改革将成为相关个股回升的核心驱动力。如近期表现活跃的国投新集，有研究报告称，公司目前的亮点并不是煤炭行业是否景气，煤价是否回升，而在于国投新集是国投集团旗下重要成员之一，而国投集团的实力雄厚，盈利能力强大，不排除此次通过央企改革的东风，对国投新集业务进行整合的可能性。

　　有意思的是，改革不仅仅局限于央企，而且地方国企的改革浪潮也有望成为相关个股活跃的做多能量。如上海本地股的国企改革正风生水起，有望成为相关个股涨升的题材催化剂。而广东、江苏等地的国资改革也是反复酝酿，极有可能拉开全国地方国企改革的旋风，这必然会赋予相关个股强大的做多催化剂。因此，目前越是业绩不振的个股，越有望借助于改革东风而出现乌鸡变凤凰的案例。所以，近期市场热钱围绕央企、地方国企改革反复做文章，成为当前A股新的做多动力源。因此，在这种状况下，短线A股存在进一步涨升的能量，不排除上证指数冲击2350点的可能性。

　　从盘面来看，短线A股市场仍然有反复活跃的氛围，并为短线多头做多提供了底气。所以短线个股机会依然多多，市场的交易机会仍可期待。

　　在操作中，建议跟踪两大主线，一是改革主线，包括央企、地方国资改革题材，也包括行业的改革题材，油气改革、盐业改革等；二是契合产业趋势的新兴产业股，包括水务、污水处理的环保股，也包括新能源动力汽车、互联网金融概念股。其中，津膜科技、江苏国泰、新宙邦、腾邦国际等个股可跟踪。另外，对轨道交通等受益于国家重点投资趋势的品种也可跟踪，比如说鼎汉技术、永贵电器、辉煌科技、康尼机电等。