股市或维持主题投资风格
上周市场指数震荡幅度加大并保持相对强势,量能继续萎缩,主题投资盛行。展望未来,业内认为市场情绪依然能够得以维系,主题投资的氛围短期内难以完全消散。当然,对于会否发生投资者情绪急剧退潮的现象也需要跟踪及观察。
毋庸置疑,四中全会前的“维稳”预期及较为宽松的货币政策导向是主题投资能延续的基础。一方面,四中全会及沪港通兑现前,投资者预期市场环境预计不会差,而该预期无法有效证伪。另一方面,低于预期的经济数据导致了货币政策总基调偏松,虽有“定向”一说,但是利于股市显而易见。
据了解,有望在10月底前开通的沪港通正式进入“冲刺期”。上交所9月13日开展的第二次沪港通全网测试已完成,各项技术指标达到设计目标,沪港通蓄势待发。对于即将登场的沪港通,专业人士普遍认为整体利好A股市场表现。信诚基金数量投资总监吴雅楠就表示,随着10月沪港通的启航,以及蓝筹ETF期权上市的箭在弦上,蓝筹股有望迎来风格切换的持续行情,“海外QFII已经见机启动,国内机构资金也有配置需求。在经济定向刺激和货币定向宽松的联合政策催化下,低估值的金融和有色等蓝筹板块迎来估值修复行情。分级基金的杠杆份额放大了蓝筹股的弹性,为投资者提供了有效的反弹工具。”此外,沪港通政策的推出有望进一步推动地产行情,房地产或将出现一个比较明显的回暖期。
还有分析人士认为市场指数短期内可能会维持震荡格局,但是主题投资的机会还是存在。建议适当控制仓位,资产配置上重点关注非银金融、国防军工、信息安全、互联网金融、机器人、高铁、国企改革等主线所带来的操作机会。